Итоги I кв. 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы


назад в раздел Заметки

Дата публикации - 18.05.2018 г. 
Автор - RRG 
Сайт - rrg.ru 

 

Ключевые слова: ]]>RRG]]>, анализ рынка, коммерческая недвижимость,  торговая недвижимость, офисная недвижимость.

Основные выводы

  1. В I квартале на рынке продажи коммерческой недвижимости наблюдалось незначительное снижение объема предложения при снижении цены, а на рынке аренды, напротив - рост ставок при росте объема предложения. Так как рынок аренды традиционно более оперативно реагирует на изменение рыночной конъюнктуры, это может свидетельствовать о росте деловой активности и росте предложения, которые  пока являются несущественными.
  2. Судя по динамике цен, на рынке продажи заметно спрос вырос только по производственно-складским помещениям,  а на рынке аренды роста спроса почти не отмечалось.
  3. Среди основных отличий  развития отдельных видов коммерческой недвижимости на рынке аренды и продажи можно выделить:
  • Цены на торговые помещения в центре незначительно снизились, а за его пределами, наоборот, выросли. Ситуация по ставкам была противоположной и, если по объектам в центре они значительно возросли, то по объектам за пределами Садового Кольца, наоборот, уменьшились.
  • По street-retail спрос как на рынке продажи, так и на рынке аренды по объектам в центре вырос, а за пределами центра – снизился, однако если на рынке аренды эта динамика была продолжением тенденции конца 2017 года, то на рынке продажи имела быть место ценовая коррекция.
  • Ставки и цены по офисным объектам за исключением ставок по объектам за пределами центра снизились.
  • Цены  по производственно-складским помещениям выросли, а ставки почти не изменились.

Главный вывод:

Судя по отсутствию сколь-нибудь заметного роста как цен, так и ставок по всем сегментам, стагнация на рынке коммерческой недвижимости продолжается. Подтверждается наш прогноз, что в силу системного характера проблем в макроэкономике, быстрого выхода из этой ситуации ожидать не приходится. 

Методика исследования

Информация для данного исследования получена из более чем 30 специализированных и тематических источников, посвященных рынку коммерческой недвижимости Москвы. Среди источников - электронные базы недвижимости, печатные и электронные СМИ, риелторские агентства и консалтинговые компании.

В качестве объектов для исследования рынка продажи коммерческой недвижимости были отобраны офисные, производственно-складские помещения (ПСП) и помещения свободного коммерческого назначения (ПСН) стоимостью от  36 млн.руб., а также торговые помещения стоимостью от 26 млн.руб., или же помещения общей площадью не менее 100 кв. м.

В качестве объектов для исследования рынка аренды коммерческой недвижимости были отобраны объекты, предлагаемые в открытых источниках - торговые, офисные, производственно-складские помещения (ПСП) общей площадью не менее 50 кв. м.

Продажа

Рынок в целом

Объем предложения

В I кв. 2018 u года объем предложения вырос на 3% по количеству и снизился на 9% по общей площади. За год, по сравнению c I кв. 2017 года, объем предложения вырос на 11% по количеству и на 6% по общей площади.

Всего в I квартале на продажу был выставлен 2 521 объект общей площадью 3 624 тыс.кв.м.

 Общая площадь

Количество объектов

Ценовые показатели  

Средневзвешенная цена в I кв. 2018 года снизилась на 5% и составила 163 248 руб./кв.м. С учетом того, что курс доллара за квартал и год снизился на 3%, цена в долларовом эквиваленте за квартал снизилась на 8%, а за год снизилась на 14% и составила  2 874 $/кв.м.  Общая стоимость объектов коммерческой недвижимости за квартал снизилась на 13%, а за год - на 5% и составила 591 млрд. руб.

Снижение цен как в рублях, так и в долларах за год свидетельствует о продолжении снижении спроса в условиях существования системных проблем в макроэкономике, разрешить которые не получается.

Средневзвешенная цена

Общая стоимость

Все сегменты

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

2 521

591 583

3 624

1,44

163 248

к IV кв.2017

+ 3%

− 13%

− 9%

− 12%

− 5%

к I кв. 2017

+ 11%

− 5%

+ 6%

− 4%

− 11%

Сравнительный анализ по сегментам

Объем предложения

Объем предложения по общей площади в I квартале 2018 г. по торговой недвижимости вырос на 12%, по офисной – сократился на 18%, по производственно-складским помещениям – вырос на 3%, а по помещениям свободного назначения – снизился на 9%. 

Объем предложения по общей площади за год по сравнению с I кв. 2017 года, по торговой недвижимости вырос на 110%, по офисной – снизился на 12%, по производственно-складским  - вырос  на 29%, а по помещениям свободного назначения - на 9%.

Общая площадь по сегментам

Доли сегментов по общей площади

В структуре сегментов по площади произошли изменения. Доля офисных объектов составила 59%. Далее идут помещения свободного назначения (21%), производственно-складские (13%) и торговые помещения (7%).

Количество объектов

Средняя площадь

Ценовые показатели

За I квартал 2018 года цена по торговой недвижимости выросла на 1% до 211 122 руб./кв.м, по офисной сократилась на 4% и составила 185 772 руб./кв.м, по производственно-складской – выросла на 6% и составила 72287  руб./кв.м, а по помещениям свободного назначения – снизилась на 10% до 186 230 руб./кв.м.

По сравнению с I кварталом 2017 года средневзвешенная цена снизилась на 10% по торговой, на 11% - по офисной, выросла на 10% по производственно-складской недвижимости и сократилась на 9% по помещениям свободного назначения.

Единственным сегментом, по которому цены заметно выросли - производственно-складская недвижимость. Это может быть связано с тем, что именно такие помещения могут пользоваться повышенным спросом в процессе затоваривания в условиях стагнации.

Средневзвешенная цена

Общая стоимость

Торговые

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

538

108 433

514

0,95

211 122

к IV кв.2017

+ 2%

+ 13%

+ 12%

+ 9%

+ 1%

к I кв. 2017

+ 33%

+ 88%

+ 110%

+ 57%

− 10%

Офисные

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

1 409

357 709

1 926

1,37

185 772

к IV кв.2017

− 3%

− 21%

− 18%

− 15%

− 4%

к I кв. 2017

+ 4%

− 22%

− 12%

− 15%

− 11%

ПСП

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

Значение

322

60 387

835

2,59

72 287

к IV кв.2017

+ 83%

+ 10%

+ 3%

− 43%

+ 6%

к I кв. 2017

+ 57%

+ 42%

+ 29%

− 18%

+ 10%

ПСН

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

252

65 054

349

1,39

186 230

к IV кв.2017

− 13%

− 18%

− 9%

+ 4%

− 10%

к I кв. 2017

− 14%

0%

+ 9%

+ 27%

− 9%

Торговая недвижимость

Объем предложения

В I квартале экспонировалось 538 торговых объекта общей площадью 514 тыс.кв. м, из них 51 объект  – внутри Садового Кольца и 487 – за его пределами.

За I квартал объем предложения торговых объектов в центре по количеству снизился на 16%, по общей площади – на 12%. Объем предложения торговых объектов за пределами центра по количеству вырос на 5% и на 13% по общей площади.

Общая площадь

Количество объектов


Средняя площадь

Ценовые показатели

Средневзвешенная цена по торговым объектам в центре за I квартал 2018 г. снизилась на 3% и составила 616 305 руб./кв.м,  что было обусловлено выходом на рынке дешевого объекта на 1-м Хвостовом пер. (2 357 кв. м, 431 252 руб./кв.м).

Средневзвешенная цена

Общая стоимость

Торговые

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

538

108 433

514

0,95

211 122

к IV кв.2017

+ 2%

+ 13%

+ 12%

+ 9%

+ 1%

к I кв. 2017

+ 33%

+ 88%

+ 110%

+ 57%

− 10%

Торговые внутри СК

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

51

14 246

23

0,45

616 305

к IV кв.2017

− 16%

− 15%

− 12%

+ 5%

− 3%

к I кв. 2017

+ 70%

+ 13%

+ 32%

− 22%

− 15%

Торговые вне СК

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

487

94 187

490

1,01

192 027

к IV кв.2017

+ 5%

+ 20%

+ 13%

+ 8%

+ 6%

к I кв. 2017

+ 30%

+ 109%

+ 115%

+ 65%

− 3%

Street-retail

Объем предложения

В I квартале 2018 г. на продажу было выставлено 157 объектов street-retail общей площадью 44 тыс.кв.м., из них 19 объектов – внутри Садового Кольца и 138 объектов – за его пределами.

Объем предложения по торговым объектам в центре по количеству снизился на 27%, а общей площади - на 32%.  Объем предложения по торговым объектам за пределами центра по количеству и общей площади   вырос на 2%.

Средневзвешенная цена по торговым помещениям за пределами центра выросла на 6% до 192 207 руб./кв.м. Рост цены был связан с выходом на рынок в I квартале дорогого торгового объекта на Фестивальной ул. (36 000 кв.м, 361 100 руб./кв.м) .

Судя по динамике цен как за квартал, так и за год, спрос на помещения за пределами центра более высок.

Общая площадь

Количество объектов

Средняя площадь

Ценовые показатели

Средневзвешенная цена по объектам street-retail в центре выросла на 6% до 794 570 руб./кв.м. Рост цены был обусловлен уходом в IV квартале дешевых объектов на Фурманном пер.  (203 кв.м, 295421 руб./кв.м) и на ул.Сретенка (400 кв.м, 275 000 руб./кв.м).

За пределами центра средневзвешенная цена снизилась на 5% и составила 267 929 руб./кв.м, что было связано, в частности, с выходом в I квартале дешевого крупного объекта на Волоколамском ш. (1 750 кв.м, 64 103 руб./кв.м).

Несмотря на то, что за квартал цены выросли, а за его пределами снизились, за год по объектам в центре наблюдается существенное снижение цен, в то время, как за пределами центра – рост, поэтому в первом случае речь может идти только о ценовой коррекции.

Средневзвешенная цена

Общая стоимость

Street-retail

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. м2

Средняя площадь, тыс. м2

Средневзвешенная цена, руб./м2

значение

157

14 528

44

0,28

327 869

к IV кв.2017

− 2%

− 12%

− 4%

− 1%

− 8%

к I кв.2017

+ 28%

+ 24%

+ 18%

− 8%

+ 5%

Street-retail внутри СК

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. м2

Средняя площадь, тыс. м2

Средневзвешенная цена, руб./м2

значение

19

4 007

5

0,27

794 570

к IV кв.2017

− 27%

− 28%

− 32%

− 7%

+ 6%

к I кв.2017

+ 36%

− 4%

+ 29%

− 5%

− 26%

Street-retail вне СК

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. м2

Средняя площадь, тыс. м2

Средневзвешенная цена, руб./м2

значение

138

10 521

39

0,28

267 929

к IV кв.2017

+ 2%

− 3%

+ 2%

− 1%

− 5%

к I кв.2017

+ 27%

+ 40%

+ 17%

− 8%

+ 20%

Офисная недвижимость

Объем предложения

Объем предложения офисных объектов в I квартале снизился на 3% по количеству и на 18% по общей площади и составил 1 409 объектов общей площадью 1 926 тыс.кв. м, из них 262 объекта экспонировалось в центре и  1 147 объектов  –  за его пределами.

Объем предложения  офисных помещений в пределах Садового Кольца по количеству снизился на 11%, а по общей площади - на 1%, а за пределами – уменьшился на 1% и  на 21%, соответственно.

По сравнению с I кварталом 2017 года общая площадь экспонируемых объектов в центре увеличилась на 12%, а за пределами Садового Кольца уменьшилась на 16%.

Общая площадь

Количество объектов

Средняя площадь

Ценовые показатели

Средневзвешенная цена по офисным объектам в центре в I кв. 2018 года снизилась на 7% и составила   326 641 руб./кв.м. Снижение цен во многом было вызвано выходом на рынок крупного дешевого офисного объекта на ул.Арбат (27 827 кв.м, 154 345 руб./кв.м).

Средневзвешенная цена по офисным объектам за пределами Садового Кольца в I квартале уменьшилась на 6% и составила 158 470 руб./кв.м. Влияние на снижение цены оказал выход в I квартале дешевого крупного объекта на Сколковском ш. (56 498 кв.м, 76 020 руб./кв.м), при этом на 6% снизилась цена и по объектам, которые экспонируются уже давно.

Цены по объектам в центре и за его пределами центра снизились примерно на одном уровне, однако за год более существенным снижение оказалось по объектам в центре.

Средневзвешенная цена

Общая стоимость

Офисные

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

1 409

357 709

1 926

1,37

185 772

к IV кв.2017

− 3%

− 21%

− 18%

− 15%

− 4%

к I кв. 2017

+ 4%

− 22%

− 12%

− 15%

− 11%

 

Офисные внутри СК

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

262

102 110

313

1,19

326 641

к IV кв.2017

− 11%

− 8%

− 1%

+ 11%

− 7%

к I кв. 2017

− 5%

− 14%

+ 12%

+ 18%

− 24%

Офисные вне СК

Количество

Общая стоимость, млн. руб.

Общая площадь, тыс. кв.м

Средняя площадь, тыс. кв.м

Средневзвешенная цена, руб./кв.м

значение

1 147

255 599

1 613

1,41

158 470

к IV кв.2017

− 1%

− 25%

− 21%

− 20%

− 6%

к I кв. 2017

+ 6%

− 25%

− 16%

− 20%

− 11%


назад в раздел Заметки

Категория: 
Автор: