Эффективность модернизации полигонов твердых коммунальных отходов (Innovation for the modernization of polygons of solid municipal wastes)
Барамзин Константин Николаевич
Генеральный директор ООО «ЦЭПЭС»
ученая степень – кандидат технических наук
адрес электронной почты – bkn@esm-invest.com
Лекаркина Надежда Константиновна
Заместитель директора ООО «ЦЭПЭС»
ученая степень – кандидат экономических наук
адрес электронной почты – lnk@esm-invest.com
Барамзин Николай Константинович
Заместитель директора ООО «ЦЭПЭС»
адрес электронной почты – bnk@esm-invest.com
Князев Константин Евгеньевич
Эксперт-оценщик ООО «ЦЭПЭС»
адрес электронной почты – Knyazev-KE@yandex.ru
Дата публикации: 15.10.2017 г.
Скачать статью в формате pdf (Выпуск журнала 3(7) 2017 г.)
Аннотация. В настоящей статье раскрывается понятие твердых коммунальных отходов (ТКО), рассмотрена их классификация и способы утилизации, проведен анализ поправок в законодательные акты РФ в сфере обращения с отходами, в частности запрета на захоронение отходов, в состав которых входят полезные компоненты, подлежащие утилизации, рассмотрены варианты модернизации полигонов.
Ключевые слова: твердые коммунальные отходы, ТКО, полигон ТКО, запрет на захоронение отходов, модернизация полигонов ТКО.
Abstract. In this article, the concept of solid municipal waste (SMW) is disclosed, their classification and disposal methods are considered, the analysis of amendments to the legislative acts of the Russian Federation in the field of waste management, in particular the prohibition on the disposal of wastes containing useful components to be disposed of, options for the modernization of landfills.
Keywords: Solid municipal waste, SMW, SMW landfill, prohibition on disposal of waste, modernization of SMW landfills.
ЭФФЕКТИВНОСТЬ МОДЕРНИЗАЦИИ ПОЛИГОНОВ ТВЕРДЫХ КОММУНАЛЬНЫХ ОТХОДОВ
INNOVATION FOR THE MODERNIZATION OF POLYGONS OF SOLID MUNICIPAL WASTES
Тема инновационного развития полигонов твердых коммунальных отходов поднималась как в советские времена, так и в последние 10-15 лет. Причиной этого является огромный рост отходов производства и потребления. Так, например, за период с 2003 года по 2016 год объем отходов увеличился более чем в два раза, достигнув огромной цифры - почти 4,5 млрд. тонн в годовом исчислении. При этом основной объем отходов сосредотачивается в отрасли экономики, связанной с добычей полезных ископаемых – примерно 90%.
Источник: данные Росстата
Однозначной статистики по объемам твердых коммунальных отходов нет, но и Росстат и Министерство природных ресурсов и экологии РФ придерживаются примерно одинакового уровня - 50-60 млн. тонн было образовано твердых коммунальных отходов в 2016 году. Еще в 2009 году отмечался уровень в 40 млн. тонн, соответственно темп роста объемов твердых коммунальных отходов составляет не менее пяти процентов в год.
Общеизвестно, что основная масса бытовых отходов никак не перерабатывается, а просто хоронится на полигонах, либо свалках, хотя потенциал использования элементов мусора вторично огромен.
Проблема переработки мусора настолько актуальна, что была затронута президентом РФ во время прямой линии, которая состоялась 15 июня 2017 года. Президент сообщил, что в стране будут строиться большие мусороперерабатывающие комплексы, при этом первые три будут построены в Московской области. Позднее стало известно, что строительство будет вести Госкорпорация Ростех, которая является одним из основных инноваторов на рынке мусоропереработки России.
По данным из различных источников [3, 4] в России функционирует 243 мусороперерабатывающих завода - комплекса по утилизации и последующему использованию мусора, 50 мусоросортировочных комплексов и 10 мусоросжигательных заводов.
По данным Минприроды под полигоны или мусорные свалки задействовано не менее 7 млн. га земельных ресурсов и, несомненно, если не принимать мер по переработке мусора, эта цифра будет возрастать пропорционально росту количества отходов.
Поскольку основной объем бытовых отходов вывозится на полигоны или свалки, где соблюдение экологических норм далеко не всегда является правилом, то возникают весьма существенные факторы, оказывающие губительное воздействие на окружающую среду. Основными факторами воздействия на среду являются:
загрязнение земельных участков;
формирование опасных концентраций биологического газа, приводящих к возгоранию полигонов и свалок, и как следствие к задымлению значительных территорий, примыкающих к полигонам;
зловонные запахи и дым фактически увеличивают в разы отчуждаемые территории;
загрязнение поверхностных вод отравляющими веществами, выделяющимися в процессе разложения отходов, приводит к болезням и гибели животных и растений, загрязняет окружающие водоемы и подземные воды;
полигоны и свалки становятся живительной средой для бактерий, насекомых и грызунов.
Помимо факторов загрязнения, перечисленных выше, захоронение отходов приводит к безвозвратной потере множества полезных элементов, содержащихся в отходах, которые могли бы использоваться вторично.
Таким образом, переработка бытовых отходов представляет собой путь, который позволит снизить риск экологической катастрофы и вернуть в экономический цикл огромное количество полезных элементов, содержащихся в мусоре. Этот путь, хотя и сложный, но совершенно необходимый для страны, регионов, каждой семьи.
Как известно, в настоящее время применяются два основных метода переработки отходов: термический (обычное сжигание; сжигание в пиролизных установках и др.) и механический (сортировка отходов с последующей переработкой во вторичные материалы).
Достаточно давно тема именно переработки отходов во вторичное сырье продвигается в законодательных инициативах: в 2013 году приказом Минприроды № 298 от 19.09.2013 г. была утверждена «Комплексная стратегия обращения с твердыми коммунальными (бытовыми) отходами в Российской Федерации.». Главной целью комплексной стратегии является предотвращение вредного воздействия ТКО на здоровье человека и окружающую среду, а также вовлечение компонентов, содержащихся в отходах (органика, металлолом, бумага, стеклянная и пластиковая тара, текстиль, изношенные автомобильные шины и другие), в хозяйственный оборот в качестве дополнительных источников сырья, материалов, полуфабрикатов, иных изделий или продуктов для производства товаров (продукции), выполнения работ, оказания услуг или для получения энергии [3]. Стратегии рассчитана на реализацию до 2030 г.
В Федеральном законе «Об отходах производства и потребления» от 24.06.1998 № 89-ФЗ в статье 12 пункт 8 (п. 8 введен Федеральным законом от 29.12.2014 № 458-ФЗ) сказано, что «захоронение отходов, в состав которых входят полезные компоненты, подлежащие утилизации, запрещается. Перечень видов отходов, в состав которых входят полезные компоненты, захоронение которых запрещается, устанавливается Правительством Российской Федерации» [1].
В 2016 году Минприроды России подготовило проект Постановления Правительства РФ «Об утверждении Перечня видов отходов, в состав которых входят полезные компоненты, захоронение которых запрещается». В этот перечень были включены металлолом, бумага и картон, стекло, пластик, изношенные автомобильные шины и некоторое компьютерное и электрическое оборудование [2]. Реализация п. 8 ст. 12 Закона [1] значительно осложняла бы жизнь полигонов и свалок, может быть по этой причине Перечень видов отходов остается проектом.
Рано или поздно, но Правительство РФ утвердит Перечень и это будет одним из краеугольных решений для развития отраслей вторичной переработки отходов.
Многие предприниматели, понимая предстоящие ограничения, проводят исследования эффективности финансовых вложений в модернизацию полигонов, многие уже построили соответствующую инфраструктуру сортировки.
В практике нашей деятельности мы неоднократно проводили оценку эффективности финансирования такого рода проектов и хотим в некотором обобщенном виде представить результаты исследований.
Опыт показывает, что модернизация уже существующих полигонов проводится, как правило, в два этапа.
На первом этапе организуется сортировочный узел по отбору из общей мусорной массы элементов, захоронение которых будет запрещено законодательно, а также иных элементов, вторичный передел которых возможен. Этот этап модернизации крайне важен, поскольку его итогом являются экспериментально подтвержденные объемы полезных компонентов мусора. В ряде случаев, на этом этапе и заканчивается модернизация полигонов (например, когда нет дополнительных площадей для размещения производств, перерабатывающие предприятия расположены близко, состав отсортированного мусора не интересен для дальнейшей глубокой переработки и т.п.).
Что требуется для ведения бизнеса на первом этапе, каков должен быть объем материальных и финансовых ресурсов? Ориентировочные цены на некоторое оборудование для реализации первого этапа модернизации полигонов представлены в табл.1.
Таблица 1
Ориентировочные цены на оборудование сортировочного узла
|
№ п/п |
Наименование, краткие технические характеристики |
Ориентировочная цена (за базовую комплектацию), руб. |
Источник информации |
|
1 |
Линия сортировки ТБО «Просорт Мини-15» производительностью до 15 000 тонн в год |
1 190 000 |
http://просорт.рф |
|
2 |
Линия сортировки ТБО «Просорт Мини-50» производительностью до 50 000 тонн в год |
2 490 000 |
http://просорт.рф |
|
3 |
Комплекс сортировки ТБО «Просорт М» производительностью до 60 000 тонн в год |
3 490 000 |
http://просорт.рф |
|
4 |
Мусоросортировочный комплекс «PROSORT –MAX» производительностью 50 000-100 000 тонн в год |
4 500 000 |
http://interprom74.ru |
|
5 |
Пресс для вторсырья серии мини (усилие прессования 12 т, обвязка тюка - ручная) |
118 700 |
http://kupi-stanok.ru |
|
6 |
Пресс для вторсырья серии стандарт (усилие прессования 15 т, обвязка тюка - ручная) |
177 800 |
http://kupi-stanok.ru |
|
7 |
Пресс для вторсырья серии профи (усилие прессования 45 т, обвязка тюка - ручная) |
414 600 |
http://kupi-stanok.ru |
Таким образом, минимальная комплектация оборудованием сортировочного узла составит примерно 1,5 млн. руб. К стоимости оборудования будет необходимо добавить расходы на дополнительные производственные и складские площади, электроэнергию, водопотребление и др. Строительство, например, бескаркасного ангара площадью 1 000 кв. м по технологии описанной в [5] обойдется примерно в 5 млн. руб.
Какой эффект от сортировочной линии можно ожидать? В зависимости от объемов и состава отсортированных фракций мусора будет формироваться доходная часть сортировочного узла. Актуальные цены на полезные компоненты отходов приведены в табл. 2.
Таблица 2
Актуальные цены на полезные компоненты
|
№ п/п |
Наименование вторичного сырья |
Цена от, руб./т |
Источник информации |
|---|---|---|---|
|
1 |
Бумага |
1 500 |
http://roskremator.ru/articles/business_po_sortirovke_tbo |
|
2 |
Картон |
5 000 |
http://aprel2012.ru/prays-list |
|
3 |
Стекло (микс) |
700 |
http://roskremator.ru/articles/business_po_sortirovke_tbo |
|
4 |
Черный металлолом |
6 000 |
http://priemvtor.blizko.ru/products/105713144-zhestyanyye_banki_iz_pod_konservov |
|
5 |
Цветной металлолом (алюминиевые банки) |
48 000 |
http://aprel2012.ru/prays-list |
|
6 |
Полиэтилен высокого давления (ПВД) |
12 000 |
http://tara-74.ru/ceny-na-vtorsyre |
|
7 |
Полиэтилен низкого давления (ПНД) |
||
|
8 |
Полипропилен (ПП) |
На втором этапе, понимая объемы и состав отсортированных фракций мусора, организуется производство по переработке некоторых мусорных компонент во вторичное сырье. Что это может быть? Бумажные отходы - могут быть переработаны в жидкую макулатурную массу или пульпу; отходы термопластиков - в очищенные и сортированные хлопья (флекс) или гранулы; отходы стекла - могут быть превращены в очищенный и сортированный стеклобой; автомобильные шины в результате переработки превращаются в три фракции - в резиновую крошку, текстильный и металлический корд.
Ориентировочные цены на некоторое оборудование для реализации второго этапа модернизации полигонов представлены в табл. 3.
Таблица 3
Ориентировочные цены на оборудование по переработке компонентов мусора
|
№ п/п |
Наименование, краткие технические характеристики |
Ориентировочная цена (за базовую комплектацию), руб. |
Источник информации |
|---|---|---|---|
|
1 |
Линия по производству пульпы из макулатуры (баки для замачивания, насосы, система отбеливания и дезинфекции, пенообразователь, бассейн пульпы) |
1 600 000 – 6 700 000 |
https://www.openbusiness.ru/html/dop8/makulatura.htm |
|
2 |
Линия по производству пульпы из макулатуры (баки для замачивания, насосы, система отбеливания и дезинфекции, пенообразователь, бассейн пульпы) |
6 000 000 |
http://startbusinessidea.ru/proizvodstvo/pererabotka-makulatury-kak-biznes.html |
|
3 |
Линия по производству флекса из ПВХ |
1 000 000 – 5 000 000 |
https://rcycle.net/pererabotka/plastmassy/plastikovye-butylki/zavod-po-utilizatsiyy-pet |
|
4 |
Линия по производству флекса ПВХ |
9 000 000 |
http://to-biz.ru/pererabotka-pet-butylok/ |
|
5 |
Линия по переработке стекольных отходов (отечественного производства) |
700 000 |
http://fbm.ru/kak-sozdat-svojj-biznes/biznes-idei/pererabotka-stekla.html |
|
6 |
Линия по переработке стекольных отходов |
3 000 000 |
http://business-poisk.com/pererabotka-stekla.html |
|
7 |
Линия по переработке стекольных отходов |
1 500 000 |
http://fbm.ru/kak-sozdat-svojj-biznes/biznes-idei/pererabotka-stekla.html |
|
8 |
Линия по переработке автомобильных шин производительностью до 400 кг/ч |
5 781 500 |
http://www.bmpa.ru/oborudovanie-dlya-pererabotki-avtomobilnyh-shin-lpsh-300?gclid=CJqlm6avq9UCFUaJsgodaIoFmA |
|
9 |
Линия по переработке автомобильных шин производительностью от 800 до 1 000 кг/ч |
8 800 500 |
|
|
10 |
Линия по переработке автомобильных шин производительностью до 1 500 кг/ч |
14 156 700 |
Таким образом, минимальная комплектация оборудованием перерабатывающего комплекса составит примерно 10 млн. руб.
Какой эффект от перерабатывающего комплекса можно ожидать? В зависимости от объемов и состава перерабатываемых фракций мусора будет формироваться доходная часть комплекса переработки. Актуальные цены на материалы, которые могут быть получены в результате переработки отходов, приведены в табл. 4.
Таблица 4
Актуальные цены на полезные материалы, которые могут быть получены в результате переработки отходов
|
№ п/п |
Наименование вторичного сырья |
Цена, руб./т |
Источник информации |
|---|---|---|---|
|
1 |
Пульпа (в зависимости от качества исходного сырья |
25 000…40 000 |
http://namillion.com/pererabotka-makulatury.html |
|
2 |
ПВХ флекса (в зависимости от качества) |
42 000…55 000 |
https://moskovskayaoblast.flagma.ru/peht-fleks-so239775-1.html |
|
3 |
Очищенный сортированный стеклобой |
1 500… 2 500 |
http://fbm.ru/kak-sozdat-svojj-biznes/biznes-idei/pererabotka-stekla.html |
|
4 |
Резиновая крошка |
15 000…19 000 |
http://dz-rti.ru/prices |
|
5 |
Металлический корд |
2 500 |
|
|
6 |
Текстильный корд |
2 000 |
На основании данных функционирующего полигона бытовых отходов в Тверской области были произведены расчеты стоимости бизнеса в условиях его текущего состояния и в предположении о его двухэтапной модернизации.
Сортировка и переработка отходов предполагается в рамках состава полезных элементов, описанного выше.
Исходные данные для расчетов.
Длительность прогнозного периода – 16 лет.
Количество принимаемых отходов в первый прогнозный год - 275 тыс. т. (205 тыс. т по муниципальному договору, 70 тыс. тонн по коммерческим договорам) с последующим увеличением приема до 525 тыс. т (300 тыс. т по муниципальному договору, 225 тыс. тонн по коммерческим договорам).
В первый прогнозный год тариф на прием отходов по муниципальному договору составляет 526,14 руб. за 1 т, по коммерческим договорам – 750,00 руб. за 1 т. В последующие прогнозные годы учтено увеличение тарифов в соответствии с прогнозными темпами роста инфляции.
Затраты на функционирование полигона ТБО (работающего только на прием и захоронение отходов) приняты в размере 5,2 млн. руб. в месяц. Рост затрат на ведение хозяйственной деятельности принят в соответствии с инфляцией аналогично росту коммерческих тарифов.
Затраты на дооборудование полигона сортировочных комплексом в соответствии с данными представленными выше и с учетом прогнозируемого объема поступления ТБО приняты на уровне 35 млн. руб.
Затраты на дооборудование полигона перерабатывающим оборудованием приняты на уровне 75 млн. руб.
Процентное содержание отходов, захоронение которых будет запрещено в общем объеме ТБО принято на уровне усредненных данных, представленных в открытых источниках и составляет: для отходов бумаги – 20%; для отходов термопластов – 10; для отходов стекла – 7%; для отходов черного металла – 2%; для отходов цветного металла – 0,5%; для отходов резины – 2%.
Для перевода массы поступающих отходов в объем и для дальнейшего расчета массы отсортированных отходов были использованы данные интернет сайта www.recyclers.ru, в соответствии с которым плотности перерабатываемых отходов составляют: бумажных - 0,060 т/куб. м; термопластиков - 0,038 т/ куб. м; стекла - 0,300 т/куб. м; черных металлов - 0,080 т/куб. м; цветных металлов - 0,037 т/куб. м; резины (шин автомобильных) - 0,24 т/куб. м.
Себестоимость сортировки и реализации отсортированных отходов принята на уровне 45% от потенциального валового дохода от такой деятельности. Себестоимость сортировки, переработки и реализации отсортированных и переработанных отходов принята на уровне 65% от потенциального валового дохода от такой деятельности.
Выход вторичной продукции от отсортированного сырья при переработке составляет: для пульпы – 70%; для пластикового флекса (или гранул) – 80%; для очищенного стеклобоя - 95%; для резиновой крошки – 95%.
Ставка дисконтирования для текущего бизнеса (прием отходов на полигон) принята на уровне 14,71%, для модернизации предприятия в рамках первого этапа – 19,71%, для второго этапа – 21,71%. Целесообразно отметить, что в процессе отработки технологий, установлений связей с покупателями полезных компонентов, выделенных из отходов риски деятельности будут снижаться – для расчетов приняты снижения до уровня обычной деятельности полигона.
Результаты расчетов стоимости бизнеса в условиях его текущего состояния и в предположении о его двухэтапной модернизации, представлены в табл. 5, 6, 7.
Таблица 5
Расчет стоимости бизнеса в условиях его текущего состояния
|
Наименование показателя |
1-й прогнозный год |
2-й прогнозный год |
3-й прогнозный год |
4-й прогнозный год |
5-й прогнозный год |
6-й прогнозный год |
7-й прогнозный год |
8-й прогнозный год |
|
Масса принимаемых ТБО (договор РЭК), тыс. т |
205 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
|
Масса принимаемых ТБО (коммерческий договор), тыс. т |
70 |
95 |
145 |
185 |
190 |
195 |
200 |
205 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (договор РЭК), руб. |
526,14 |
538,52 |
550,05 |
561,84 |
573,63 |
585,42 |
597,22 |
609,01 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (коммерческий договор), руб. |
750,00 |
780,00 |
811,20 |
843,65 |
877,40 |
912,50 |
949,00 |
986,96 |
|
Коэффициент изменения тарифов (коммерческий договор) |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Потенциальный валовой доход от приёма ТБО, тыс. руб. |
160 359 |
235 656 |
282 639 |
324 627 |
338 795 |
353 564 |
368 966 |
385 030 |
|
Себестоимость, тыс. руб. |
65 770 |
68 400 |
71 136 |
73 982 |
76 941 |
80 019 |
83 220 |
86 548 |
|
Коэффициент изменения стоимости затрат |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Земельный налог, тыс. руб. |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
|
Выплата процентов по кредиту, тыс. руб. |
29 809,138 |
46 560 |
78 060 |
73 060 |
98 289 |
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
64 220 |
120 136 |
132 883 |
177 025 |
163 005 |
272 985 |
285 186 |
297 922 |
|
Налог на прибыль, тыс. руб. |
12 844 |
24 027 |
26 577 |
35 405 |
32 601 |
54 597 |
57 037 |
59 584 |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
51 376 |
96 109 |
106 306 |
141 620 |
130 404 |
218 388 |
228 149 |
238 338 |
|
Кредит 1, тыс. руб. |
5 248,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 2, тыс. руб. |
11 079,095 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 3, тыс. руб. |
|
90 000 |
100 000 |
100 000 |
20 399,792 |
|
|
|
|
Выплата основной суммы кредита общая, тыс. руб. |
16 328 |
90 000 |
100 000 |
100 000 |
20 400 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты лизинговых платежей, тыс. руб. |
2 366 |
3 550 |
3 550 |
3 504 |
48 764 |
63 835 |
63 835 |
5 308 |
|
Инвестиции на строительство карт, тыс. руб. |
31 620 |
|
|
35 568 |
|
|
40 009 |
|
|
Денежный поток, тыс. руб. |
1 062 |
2 559 |
2 756 |
2 548 |
61 240 |
154 553 |
124 305 |
233 030 |
|
Ставка дисконтирования |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
|
Дисконтный множитель |
0,9337 |
0,814 |
0,7096 |
0,6186 |
0,5393 |
0,4701 |
0,4098 |
0,3573 |
|
Текущая стоимость денежного потока, тыс. руб. |
992 |
2 083 |
1 955 |
1 576 |
33 027 |
72 655 |
50 940 |
83 262 |
|
Всего, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы 5
Расчет стоимости бизнеса в условиях его текущего состояния
|
Наименование показателя |
9-й прогнозный год |
10-й прогнозный год |
11-й прогнозный год |
12-й прогнозный год |
13-й прогнозный год |
14-й прогнозный год |
15-й прогнозный год |
16-й прогнозный год |
|
Масса принимаемых ТБО (договор РЭК), тыс. т |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
|
Масса принимаемых ТБО (коммерческий договор), тыс. т |
210 |
215 |
220 |
225 |
225 |
225 |
225 |
225 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (договор РЭК), руб. |
620,80 |
632,59 |
644,38 |
656,18 |
667,97 |
679,76 |
691,55 |
703,34 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (коммерческий договор), руб. |
1 026,44 |
1 067,50 |
1 110,20 |
1 154,61 |
1 200,79 |
1 248,82 |
1 298,77 |
1 350,72 |
|
Коэффициент изменения тарифов (коммерческий договор) |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Потенциальный валовой доход от приёма ТБО, тыс. руб. |
401 792 |
419 290 |
437 558 |
456 641 |
470 569 |
484 913 |
499 688 |
514 914 |
|
Себестоимость, тыс. руб. |
90 010 |
93 611 |
97 355 |
101 249 |
105 299 |
109 511 |
113 892 |
118 447 |
|
Коэффициент изменения стоимости затрат |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Земельный налог, тыс. руб. |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
|
Выплата процентов по кредиту, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
311 222 |
325 119 |
339 643 |
354 832 |
364 710 |
374 842 |
385 236 |
395 907 |
|
Налог на прибыль, тыс. руб. |
62 244 |
65 024 |
67 929 |
70 966 |
72 942 |
74 968 |
77 047 |
79 181 |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
248 978 |
260 095 |
271 714 |
283 866 |
291 768 |
299 874 |
308 189 |
316 726 |
|
Кредит 1, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 2, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 3, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата основной суммы кредита общая, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты лизинговых платежей, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиции на строительство карт, тыс. руб. |
|
45 005 |
|
|
50 625 |
|
|
|
|
Денежный поток, тыс. руб. |
248 978 |
215 090 |
271 714 |
283 866 |
241 143 |
299 874 |
308 189 |
316 726 |
|
Ставка дисконтирования |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
14,71% |
|
Дисконтный множитель |
0,3115 |
0,2715 |
0,2367 |
0,2063 |
0,1799 |
0,1568 |
0,1367 |
0,1192 |
|
Текущая стоимость денежного потока, тыс. руб. |
77 557 |
58 397 |
64 315 |
58 561 |
43 382 |
47 020 |
42 129 |
37 754 |
|
Всего, тыс. руб. |
675 605 |
|||||||
Таблица 6
Расчет стоимости бизнеса в условиях первого этапа модернизации
|
Наименование показателя |
1-й прогнозный год |
2-й прогнозный год |
3-й прогнозный год |
4-й прогнозный год |
5-й прогнозный год |
6-й прогнозный год |
7-й прогнозный год |
8-й прогнозный год |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Масса принимаемых ТБО (договор РЭК), тыс. т |
205 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
|
Масса принимаемых ТБО (коммерческий договор), тыс. т |
70 |
95 |
145 |
185 |
190 |
195 |
200 |
205 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (договор РЭК), руб. |
526,14 |
538,52 |
550,05 |
561,84 |
573,63 |
585,42 |
597,22 |
609,01 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (коммерческий договор), руб. |
750,00 |
780,00 |
811,20 |
843,65 |
877,40 |
912,50 |
949,00 |
986,96 |
|
Коэффициент изменения тарифов (коммерческий договор) |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Потенциальный валовой доход от приёма ТБО, тыс. руб. |
160 359 |
235 656 |
282 639 |
324 627 |
338 795 |
353 564 |
368 966 |
385 030 |
|
Общий объем принимаемых ТБО, куб. м |
763 889 |
1 097 222 |
1 236 111 |
1 347 222 |
1 361 111 |
1 375 000 |
1 388 889 |
1 402 778 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
объем принимаемых бумажных отходов, куб. м |
152 778 |
219 444 |
247 222 |
269 444 |
272 222 |
275 000 |
277 778 |
280 556 |
|
масса принимаемых бумажных отходов, тыс. т |
9,17 |
13,17 |
14,83 |
16,17 |
16,33 |
16,50 |
16,67 |
16,83 |
|
объем принимаемых отходов из термопластов, куб. м |
76 389 |
109 722 |
123 611 |
134 722 |
136 111 |
137 500 |
138 889 |
140 278 |
|
масса принимаемых отходов из термопластов, тыс. т |
2,90 |
4,17 |
4,70 |
5,12 |
5,17 |
5,23 |
5,28 |
5,33 |
|
объем принимаемых отходов из стекла, куб. м |
53 472 |
76 806 |
86 528 |
94 306 |
95 278 |
96 250 |
97 222 |
98 194 |
|
масса принимаемых отходов из стекла, тыс. т |
16,04 |
23,04 |
25,96 |
28,29 |
28,58 |
28,88 |
29,17 |
29,46 |
|
объем принимаемых отходов черного металла, куб. м |
15 278 |
21 944 |
24 722 |
26 944 |
27 222 |
27 500 |
27 778 |
28 056 |
|
масса принимаемых отходов черного металла, тыс. т |
1,22 |
1,76 |
1,98 |
2,16 |
2,18 |
2,20 |
2,22 |
2,24 |
|
объем принимаемых отходов цветного металла, куб. м |
3 819 |
5 486 |
6 181 |
6 736 |
6 806 |
6 875 |
6 944 |
7 014 |
|
масса принимаемых отходов цветного металла, тыс. т |
0,14 |
0,20 |
0,23 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,26 |
0,26 |
|
объем принимаемых отходов резины, куб. м |
15 278 |
21 944 |
24 722 |
26 944 |
27 222 |
27 500 |
27 778 |
28 056 |
|
масса принимаемых отходов резины, тыс. т |
3,67 |
5,27 |
5,93 |
6,47 |
6,53 |
6,60 |
6,67 |
6,73 |
|
Стоимость реализации отходов бумаги, руб. |
0 |
4 750 |
4 940 |
5 138 |
5 344 |
5 558 |
5 780 |
6 011 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов бумаги, тыс. руб. |
0 |
62 558 |
73 260 |
83 081 |
87 268 |
91 707 |
96 353 |
101 165 |
|
Стоимость реализации отходов из термопластов, руб. |
0 |
9 000 |
9 360 |
9 734 |
10 123 |
10 528 |
10 949 |
11 387 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов термопластов, тыс. руб. |
0 |
37 530 |
43 992 |
49 838 |
52 336 |
55 061 |
57 811 |
60 693 |
|
Стоимость реализации отходов из стекла, руб. |
0 |
700 |
728 |
757 |
787 |
818 |
851 |
885 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов стекла, тыс. руб. |
0 |
16 128 |
18 899 |
21 416 |
22 492 |
23 624 |
24 824 |
26 072 |
|
Стоимость реализации отходов черного металла, руб. |
0 |
7 350 |
7 644 |
7 950 |
8 268 |
8 599 |
8 943 |
9 301 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов черного металла, тыс. руб. |
0 |
12 936 |
15 135 |
17 172 |
18 024 |
18 918 |
19 853 |
20 834 |
|
Стоимость реализации отходов цветного металла, руб. |
0 |
52 500 |
54 600 |
56 784 |
59 055 |
61 417 |
63 874 |
66 429 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов цветного металла, тыс. руб. |
0 |
10 500 |
12 558 |
14 196 |
14 764 |
15 354 |
16 607 |
17 272 |
|
Стоимость реализации отходов резины, руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов резины, тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Общий потенциальный валовый доход от реализации отсортированных отходов, тыс. руб. |
0 |
139 652 |
163 844 |
185 703 |
194 884 |
204 664 |
215 448 |
226 036 |
|
Себестоимость приема отходов, тыс. руб. |
65 770 |
68 400 |
71 136 |
73 982 |
76 941 |
80 019 |
83 220 |
86 548 |
|
Себестоимость сортировки и реализации отходов, тыс. руб. |
0 |
62 843 |
73 730 |
83 566 |
87 698 |
92 099 |
96 952 |
101 716 |
|
Расходы на приобретение оборудования для сортировки отходов, тыс. руб. |
0 |
35 060 |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент изменения стоимости затрат |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Земельный налог, тыс. руб. |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
|
Выплата процентов по кредиту, тыс. руб. |
29 809,138 |
46 560 |
78 060 |
73 060 |
98 289 |
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
64 220 |
161 885 |
222 997 |
279 162 |
270 191 |
385 550 |
403 682 |
422 242 |
|
Налог на прибыль, тыс. руб. |
12 844 |
32 377 |
44 599 |
55 832 |
54 038 |
77 110 |
80 736 |
84 448 |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
51 376 |
129 508 |
178 398 |
223 330 |
216 153 |
308 440 |
322 946 |
337 794 |
|
Кредит 1, тыс. руб. |
5 248,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 2, тыс. руб. |
11 079,095 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 3, тыс. руб. |
|
90 000 |
100 000 |
100 000,00 |
20 399,792 |
|
|
|
|
Выплата основной суммы кредита общая, тыс. руб. |
16 328 |
90 000 |
100 000 |
100 000 |
20 400 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты лизинговых платежей, тыс. руб. |
2 366 |
3 550 |
3 550 |
3 504 |
48 764 |
63 835 |
63 835 |
5 308 |
|
Инвестиции на строительство карт, тыс. руб. |
31 620 |
|
|
35 568 |
|
|
40 009 |
|
|
Денежный поток, тыс. руб. |
1 062 |
35 958 |
74 848 |
84 258 |
146 989 |
244 605 |
219 102 |
332 486 |
|
Ставка дисконтирования |
14,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
|
Дисконтный множитель |
0,9337 |
0,7635 |
0,6378 |
0,5328 |
0,4451 |
0,3718 |
0,3106 |
0,2594 |
|
Текущая стоимость денежного потока, тыс. руб. |
992 |
27 454 |
47 738 |
44 893 |
65 425 |
90 944 |
68 053 |
86 247 |
|
Всего, тыс. руб. |
|
|||||||
Продолжение таблицы 6
Расчет стоимости бизнеса в условиях первого этапа модернизации
|
Наименование показателя |
9-й прогнозный год |
10-й прогнозный год |
11-й прогнозный год |
12-й прогнозный год |
13-й прогнозный год |
14-й прогнозный год |
15-й прогнозный год |
16-й прогнозный год |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Масса принимаемых ТБО (договор РЭК), тыс. т |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
|
Масса принимаемых ТБО (коммерческий договор), тыс. т |
210 |
215 |
220 |
225 |
225 |
225 |
225 |
225 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (договор РЭК), руб. |
620,80 |
632,59 |
644,38 |
656,18 |
667,97 |
679,76 |
691,55 |
703,34 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (коммерческий договор), руб. |
1 026,44 |
1 067,50 |
1 110,20 |
1 154,61 |
1 200,79 |
1 248,82 |
1 298,77 |
1 350,72 |
|
Коэффициент изменения тарифов (коммерческий договор) |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Потенциальный валовой доход от приёма ТБО, тыс. руб. |
401 792 |
419 290 |
437 558 |
456 641 |
470 569 |
484 913 |
499 688 |
514 914 |
|
Общий объем принимаемых ТБО, куб. м |
1 416 667 |
1 430 556 |
1 444 444 |
1 458 333 |
1 458 333 |
1 458 333 |
1 458 333 |
1 458 333 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
объем принимаемых бумажных отходов, куб. м |
283 333 |
286 111 |
288 889 |
291 667 |
291 667 |
291 667 |
291 667 |
291 667 |
|
масса принимаемых бумажных отходов, тыс. т |
17,00 |
17,17 |
17,33 |
17,50 |
17,50 |
17,50 |
17,50 |
17,50 |
|
объем принимаемых отходов из термопластов, куб. м |
141 667 |
143 056 |
144 444 |
145 833 |
145 833 |
145 833 |
145 833 |
145 833 |
|
масса принимаемых отходов из термопластов, тыс. т |
5,38 |
5,44 |
5,49 |
5,54 |
5,54 |
5,54 |
5,54 |
5,54 |
|
объем принимаемых отходов из стекла, куб. м |
99 167 |
100 139 |
101 111 |
102 083 |
102 083 |
102 083 |
102 083 |
102 083 |
|
масса принимаемых отходов из стекла, тыс. т |
29,75 |
30,04 |
30,33 |
30,62 |
30,62 |
30,62 |
30,62 |
30,62 |
|
объем принимаемых отходов черного металла, куб. м |
28 333 |
28 611 |
28 889 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
|
масса принимаемых отходов черного металла, тыс. т |
2,27 |
2,29 |
2,31 |
2,33 |
2,33 |
2,33 |
2,33 |
2,33 |
|
объем принимаемых отходов цветного металла, куб. м |
7 083 |
7 153 |
7 222 |
7 292 |
7 292 |
7 292 |
7 292 |
7 292 |
|
масса принимаемых отходов цветного металла, тыс. т |
0,26 |
0,26 |
0,27 |
0,27 |
0,27 |
0,27 |
0,27 |
0,27 |
|
объем принимаемых отходов резины, куб. м |
28 333 |
28 611 |
28 889 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
|
масса принимаемых отходов резины, тыс. т |
6,80 |
6,87 |
6,93 |
7,00 |
7,00 |
7,00 |
7,00 |
7,00 |
|
Стоимость реализации отходов бумаги, руб. |
6 251 |
6 501 |
6 761 |
7 031 |
7 312 |
7 604 |
7 908 |
8 224 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов бумаги, тыс. руб. |
106 267 |
111 622 |
117 168 |
123 043 |
127 960 |
133 070 |
138 390 |
143 920 |
|
Стоимость реализации отходов из термопластов, руб. |
11 842 |
12 316 |
12 809 |
13 321 |
13 854 |
14 408 |
14 984 |
15 583 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов термопластов, тыс. руб. |
63 710 |
66 999 |
70 321 |
73 798 |
76 751 |
79 820 |
83 011 |
86 330 |
|
Стоимость реализации отходов из стекла, руб. |
920 |
957 |
995 |
1 035 |
1 076 |
1 119 |
1 164 |
1 211 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов стекла, тыс. руб. |
27 370 |
28 748 |
30 178 |
31 692 |
32 947 |
34 264 |
35 642 |
37 081 |
|
Стоимость реализации отходов черного металла, руб. |
9 673 |
10 060 |
10 462 |
10 880 |
11 315 |
11 768 |
12 239 |
12 729 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов черного металла, тыс. руб. |
21 958 |
23 037 |
24 167 |
25 350 |
26 364 |
27 419 |
28 517 |
29 659 |
|
Стоимость реализации отходов цветного металла, руб. |
69 086 |
71 849 |
74 723 |
77 712 |
80 820 |
84 053 |
87 415 |
90 912 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов цветного металла, тыс. руб. |
17 962 |
18 681 |
20 175 |
20 982 |
21 821 |
22 694 |
23 602 |
24 546 |
|
Стоимость реализации отходов резины, руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов резины, тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Общий потенциальный валовый доход от реализации отсортированных отходов, тыс. руб. |
237 267 |
249 087 |
262 009 |
274 865 |
285 843 |
297 267 |
309 162 |
321 536 |
|
Себестоимость приема отходов, тыс. руб. |
90 010 |
93 611 |
97 355 |
101 249 |
105 299 |
109 511 |
113 892 |
118 447 |
|
Себестоимость сортировки и реализации отходов, тыс. руб. |
106 770 |
112 089 |
117 904 |
123 689 |
128 629 |
133 770 |
139 123 |
144 691 |
|
Расходы на приобретение оборудования для сортировки отходов, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент изменения стоимости затрат |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Земельный налог, тыс. руб. |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
|
Выплата процентов по кредиту, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
441 719 |
462 117 |
483 748 |
506 008 |
521 924 |
538 339 |
555 275 |
572 752 |
|
Налог на прибыль, тыс. руб. |
88 344 |
92 423 |
96 750 |
101 202 |
104 385 |
107 668 |
111 055 |
114 550 |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
353 375 |
369 694 |
386 998 |
404 806 |
417 539 |
430 671 |
444 220 |
458 202 |
|
Кредит 1, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 2, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 3, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата основной суммы кредита общая, тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты лизинговых платежей, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиции на строительство карт, тыс. руб. |
|
45 005 |
|
|
50 625 |
|
|
|
|
Денежный поток, тыс. руб. |
353 375 |
324 689 |
386 998 |
404 806 |
366 914 |
430 671 |
444 220 |
458 202 |
|
Ставка дисконтирования |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
19,71% |
|
Дисконтный множитель |
0,2167 |
0,181 |
0,1512 |
0,1263 |
0,1055 |
0,0882 |
0,0736 |
0,0615 |
|
Текущая стоимость денежного потока, тыс. руб. |
76 576 |
58 769 |
58 514 |
51 127 |
38 709 |
37 985 |
32 695 |
28 179 |
|
Всего, тыс. руб. |
814 300 |
|||||||
Таблица 7
Расчет стоимости бизнеса в условиях второго этапа модернизации
|
|
1-й прогнозный год |
2-й прогнозный год |
3-й прогнозный год |
4-й прогнозный год |
5-й прогнозный год |
6-й прогнозный год |
7-й прогнозный год |
8-й прогнозный год |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Масса принимаемых ТБО (договор РЭК), тыс. т |
205 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
|
Масса принимаемых ТБО (коммерческий договор), тыс. т |
70 |
95 |
145 |
185 |
190 |
195 |
200 |
205 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (договор РЭК), руб. |
526,14 |
538,52 |
550,05 |
561,84 |
573,63 |
585,42 |
597,22 |
609,01 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (коммерческий договор), руб. |
750,00 |
780,00 |
811,20 |
843,65 |
877,40 |
912,50 |
949,00 |
986,96 |
|
Коэффициент изменения тарифов (коммерческий договор) |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Потенциальный валовой доход от приёма ТБО, тыс. руб. |
160 359 |
235 656 |
282 639 |
324 627 |
338 795 |
353 564 |
368 966 |
385 030 |
|
Общий объем принимаемых ТБО, куб. м |
763 889 |
1 097 222 |
1 236 111 |
1 347 222 |
1 361 111 |
1 375 000 |
1 388 889 |
1 402 778 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
объем принимаемых бумажных отходов, куб. м |
152 778 |
219 444 |
247 222 |
269 444 |
272 222 |
275 000 |
277 778 |
280 556 |
|
масса принимаемых бумажных отходов, тыс. т |
9,17 |
13,17 |
14,83 |
16,17 |
16,33 |
16,50 |
16,67 |
16,83 |
|
масса вторичной продукции – пульпы, тыс. т |
6,42 |
9,22 |
10,38 |
11,32 |
11,43 |
11,55 |
11,67 |
11,78 |
|
объем принимаемых отходов из термопластов, куб. м |
76 389 |
109 722 |
123 611 |
134 722 |
136 111 |
137 500 |
138 889 |
140 278 |
|
масса принимаемых отходов из термопластов, тыс. т |
2,90 |
4,17 |
4,70 |
5,12 |
5,17 |
5,23 |
5,28 |
5,33 |
|
масса вторичной продукции – пластикового флекса, тыс. т |
2,32 |
3,34 |
3,76 |
4,10 |
4,14 |
4,18 |
4,22 |
4,26 |
|
объем принимаемых отходов из стекла, куб. м |
53 472 |
76 806 |
86 528 |
94 306 |
95 278 |
96 250 |
97 222 |
98 194 |
|
масса принимаемых отходов из стекла, тыс. т |
16,04 |
23,04 |
25,96 |
28,29 |
28,58 |
28,88 |
29,17 |
29,46 |
|
масса вторичной продукции – очищенного стеклобоя, тыс. т |
15,24 |
21,89 |
24,66 |
26,88 |
27,15 |
27,44 |
27,71 |
27,99 |
|
объем принимаемых отходов черного металла, куб. м |
15 278 |
21 944 |
24 722 |
26 944 |
27 222 |
27 500 |
27 778 |
28 056 |
|
масса принимаемых отходов черного металла, тыс. т |
1,22 |
1,76 |
1,98 |
2,16 |
2,18 |
2,20 |
2,22 |
2,24 |
|
объем принимаемых отходов цветного металла, куб. м |
3 819 |
5 486 |
6 181 |
6 736 |
6 806 |
6 875 |
6 944 |
7 014 |
|
масса принимаемых отходов цветного металла, тыс. т |
0,14 |
0,20 |
0,23 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,26 |
0,26 |
|
объем принимаемых отходов резины, куб. м |
15 278 |
21 944 |
24 722 |
26 944 |
27 222 |
27 500 |
27 778 |
28 056 |
|
масса принимаемых отходов резины, тыс. т |
3,67 |
5,27 |
5,93 |
6,47 |
6,53 |
6,60 |
6,67 |
6,73 |
|
масса вторичной продукции – резиновой крошки, тыс. т |
3,49 |
5,01 |
5,63 |
6,15 |
6,20 |
6,27 |
6,34 |
6,39 |
|
Стоимость реализации вторичной продукции из отходов бумаги (пульпы), руб. |
0 |
4 750 |
32 500 |
33 800 |
35 152 |
36 558 |
38 020 |
39 541 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации вторичной продукции из отходов бумаги - пульпы, тыс. руб. |
0 |
43 795 |
337 350 |
382 616 |
401 787 |
422 245 |
443 693 |
465 793 |
|
Стоимость реализации вторичной продукции из отходов термопластов (флекса), руб. |
0 |
9 000 |
45 667 |
47 493 |
49 393 |
51 369 |
53 424 |
55 561 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации вторичной продукции из отходов термопластов (флекса), тыс. руб. |
0 |
30 060 |
171 707 |
194 721 |
204 487 |
214 722 |
225 449 |
236 690 |
|
Стоимость реализации вторичной продукции из отходов стекла (очищенный стеклобой), руб. |
0 |
700 |
2 000 |
2 080 |
2 163 |
2 250 |
2 340 |
2 434 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации вторичной продукции из отходов стекла (очищенный стеклобой), тыс. руб. |
0 |
15 323 |
49 320 |
55 910 |
58 725 |
61 740 |
64 841 |
68 128 |
|
Стоимость реализации отходов черного металла, руб. |
0 |
7 350 |
7 350 |
7 644 |
7 950 |
8 268 |
8 599 |
8 943 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов черного металла, тыс. руб. |
0 |
12 936 |
14 553 |
16 511 |
17 331 |
18 190 |
19 090 |
20 032 |
|
Стоимость реализации отходов цветного металла, руб. |
0 |
52 500 |
52 500 |
54 600 |
56 784 |
59 055 |
61 417 |
63 874 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов цветного металла, тыс. руб. |
0 |
10 500 |
12 075 |
13 650 |
14 196 |
14 764 |
15 968 |
16 607 |
|
Стоимость реализации вторичной продукции из отходов резины (резиновая крошка), руб. |
0 |
0 |
15 178 |
15 785 |
16 416 |
17 073 |
17 756 |
18 466 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации вторичной продукции из отходов резины (резиновая крошка), тыс. руб. |
0 |
0 |
85 452 |
97 078 |
101 779 |
107 048 |
112 573 |
117 998 |
|
Общий потенциальный валовый доход от реализации отсортированных и переработанных отходов, тыс. руб. |
0 |
112 614 |
670 457 |
760 486 |
798 305 |
838 709 |
881 614 |
925 248 |
|
Себестоимость приема отходов, тыс. руб. |
65 770 |
68 400 |
71 136 |
73 982 |
76 941 |
80 019 |
83 220 |
86 548 |
|
Себестоимость сортировки, переработки и реализации отходов и вторичной продукции, тыс. руб. |
0 |
73 199 |
435 797 |
494 316 |
518 898 |
545 161 |
573 049 |
601 411 |
|
Расходы на приобретение оборудования для сортировки отходов, тыс. руб. |
|
35 060 |
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на приобретение оборудования для вторичной переработки отходов, тыс. руб. |
|
|
75 147 |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент изменения стоимости затрат |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Земельный налог, тыс. руб. |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
|
Выплата процентов по кредиту, тыс. руб. |
29 809,138 |
46 560 |
78 060 |
73 060 |
98 289 |
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
64 220 |
124 491 |
292 396 |
443 195 |
442 412 |
566 533 |
593 751 |
621 759 |
|
Налог на прибыль, тыс. руб. |
12 844 |
24 898 |
58 479 |
88 639 |
88 482 |
113 307 |
118 750 |
124 352 |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
51 376 |
99 593 |
233 917 |
354 556 |
353 930 |
453 226 |
475 001 |
497 407 |
|
Кредит 1, тыс. руб. |
5 248,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 2, тыс. руб. |
11 079,095 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 3, тыс. руб. |
|
90 000 |
100 000 |
100 000,00 |
20 399,792 |
|
|
|
|
Выплата основной суммы кредита общая, тыс. руб. |
16 328 |
90 000 |
100 000 |
100 000 |
20 400 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты лизинговых платежей, тыс. руб. |
2 366 |
3 550 |
3 550 |
3 504 |
48 764 |
63 835 |
63 835 |
5 308 |
|
Инвестиции на строительство карт, тыс. руб. |
31 620 |
|
|
35 568 |
|
|
40 009 |
|
|
Денежный поток, тыс. руб. |
1 062 |
6 043 |
130 367 |
215 484 |
284 766 |
389 391 |
371 157 |
492 099 |
|
Ставка дисконтирования |
14,71% |
19,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
|
Дисконтный множитель |
0,9337 |
0,7635 |
0,6119 |
0,5028 |
0,4131 |
0,3394 |
0,2789 |
0,2291 |
|
Текущая стоимость денежного потока, тыс. руб. |
992 |
4 614 |
79 771 |
108 345 |
117 637 |
132 159 |
103 516 |
112 740 |
|
Всего, тыс. руб. |
|
|||||||
Продолжение таблицы 7
Расчет стоимости бизнеса в условиях второго этапа модернизации
|
|
9-й прогнозный год |
10-й прогнозный год |
11-й прогнозный год |
12-й прогнозный год |
13-й прогнозный год |
14-й прогнозный год |
15-й прогнозный год |
16-й прогнозный год |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Масса принимаемых ТБО (договор РЭК), тыс. т |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
|
Масса принимаемых ТБО (коммерческий договор), тыс. т |
210 |
215 |
220 |
225 |
225 |
225 |
225 |
225 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (договор РЭК), руб. |
620,80 |
632,59 |
644,38 |
656,18 |
667,97 |
679,76 |
691,55 |
703,34 |
|
Стоимость приёма 1 т ТБО (коммерческий договор), руб. |
1 026,44 |
1 067,50 |
1 110,20 |
1 154,61 |
1 200,79 |
1 248,82 |
1 298,77 |
1 350,72 |
|
Коэффициент изменения тарифов (коммерческий договор) |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Потенциальный валовой доход от приёма ТБО, тыс. руб. |
401 792 |
419 290 |
437 558 |
456 641 |
470 569 |
484 913 |
499 688 |
514 914 |
|
Общий объем принимаемых ТБО, куб. м |
1 416 667 |
1 430 556 |
1 444 444 |
1 458 333 |
1 458 333 |
1 458 333 |
1 458 333 |
1 458 333 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
объем принимаемых бумажных отходов, куб. м |
283 333 |
286 111 |
288 889 |
291 667 |
291 667 |
291 667 |
291 667 |
291 667 |
|
масса принимаемых бумажных отходов, тыс. т |
17,00 |
17,17 |
17,33 |
17,50 |
17,50 |
17,50 |
17,50 |
17,50 |
|
масса вторичной продукции – пульпы, тыс. т |
11,90 |
12,02 |
12,13 |
12,25 |
12,25 |
12,25 |
12,25 |
12,25 |
|
объем принимаемых отходов из термопластов, куб. м |
141 667 |
143 056 |
144 444 |
145 833 |
145 833 |
145 833 |
145 833 |
145 833 |
|
масса принимаемых отходов из термопластов, тыс. т |
5,38 |
5,44 |
5,49 |
5,54 |
5,54 |
5,54 |
5,54 |
5,54 |
|
масса вторичной продукции – пластикового флекса, тыс. т |
4,30 |
4,35 |
4,39 |
4,43 |
4,43 |
4,43 |
4,43 |
4,43 |
|
объем принимаемых отходов из стекла, куб. м |
99 167 |
100 139 |
101 111 |
102 083 |
102 083 |
102 083 |
102 083 |
102 083 |
|
масса принимаемых отходов из стекла, тыс. т |
29,75 |
30,04 |
30,33 |
30,62 |
30,62 |
30,62 |
30,62 |
30,62 |
|
масса вторичной продукции – очищенного стеклобоя, тыс. т |
28,26 |
28,54 |
28,81 |
29,09 |
29,09 |
29,09 |
29,09 |
29,09 |
|
объем принимаемых отходов черного металла, куб. м |
28 333 |
28 611 |
28 889 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
|
масса принимаемых отходов черного металла, тыс. т |
2,27 |
2,29 |
2,31 |
2,33 |
2,33 |
2,33 |
2,33 |
2,33 |
|
объем принимаемых отходов цветного металла, куб. м |
7 083 |
7 153 |
7 222 |
7 292 |
7 292 |
7 292 |
7 292 |
7 292 |
|
масса принимаемых отходов цветного металла, тыс. т |
0,26 |
0,26 |
0,27 |
0,27 |
0,27 |
0,27 |
0,27 |
0,27 |
|
объем принимаемых отходов резины, куб. м |
28 333 |
28 611 |
28 889 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
29 167 |
|
масса принимаемых отходов резины, тыс. т |
6,80 |
6,87 |
6,93 |
7,00 |
7,00 |
7,00 |
7,00 |
7,00 |
|
масса вторичной продукции – резиновой крошки, тыс. т |
6,46 |
6,53 |
6,58 |
6,65 |
6,65 |
6,65 |
6,65 |
6,65 |
|
Стоимость реализации вторичной продукции из отходов бумаги (пульпы), руб. |
41 123 |
42 768 |
44 479 |
46 258 |
48 108 |
50 032 |
52 033 |
54 114 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации вторичной продукции из отходов бумаги - пульпы, тыс. руб. |
489 364 |
514 071 |
539 530 |
566 661 |
589 323 |
612 892 |
637 404 |
662 897 |
|
Стоимость реализации вторичной продукции из отходов термопластов (флекса), руб. |
57 783 |
60 094 |
62 498 |
64 998 |
67 598 |
70 302 |
73 114 |
76 039 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации вторичной продукции из отходов термопластов (флекса), тыс. руб. |
248 467 |
261 409 |
274 366 |
287 941 |
299 459 |
311 438 |
323 895 |
336 853 |
|
Стоимость реализации вторичной продукции из отходов стекла (очищенный стеклобой), руб. |
2 531 |
2 632 |
2 737 |
2 846 |
2 960 |
3 078 |
3 201 |
3 329 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации вторичной продукции из отходов стекла (очищенный стеклобой), тыс. руб. |
71 526 |
75 117 |
78 853 |
82 790 |
86 106 |
89 539 |
93 117 |
96 841 |
|
Стоимость реализации отходов черного металла, руб. |
9 301 |
9 673 |
10 060 |
10 462 |
10 880 |
11 315 |
11 768 |
12 239 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов черного металла, тыс. руб. |
21 113 |
22 151 |
23 239 |
24 376 |
25 350 |
26 364 |
27 419 |
28 517 |
|
Стоимость реализации отходов цветного металла, руб. |
66 429 |
69 086 |
71 849 |
74 723 |
77 712 |
80 820 |
84 053 |
87 415 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации отходов цветного металла, тыс. руб. |
17 272 |
17 962 |
19 399 |
20 175 |
20 982 |
21 821 |
22 694 |
23 602 |
|
Стоимость реализации вторичной продукции из отходов резины (резиновая крошка), руб. |
19 205 |
19 973 |
20 772 |
21 603 |
22 467 |
23 366 |
24 301 |
25 273 |
|
Потенциальный валовой доход от реализации вторичной продукции из отходов резины (резиновая крошка), тыс. руб. |
124 064 |
130 424 |
136 680 |
143 660 |
149 406 |
155 384 |
161 602 |
168 065 |
|
Общий потенциальный валовый доход от реализации отсортированных и переработанных отходов, тыс. руб. |
971 806 |
1 021 134 |
1 072 067 |
1 125 603 |
1 170 626 |
1 217 438 |
1 266 131 |
1 316 775 |
|
Себестоимость приема отходов, тыс. руб. |
90 010 |
93 611 |
97 355 |
101 249 |
105 299 |
109 511 |
113 892 |
118 447 |
|
Себестоимость сортировки, переработки и реализации отходов и вторичной продукции, тыс. руб. |
631 674 |
663 737 |
696 844 |
731 642 |
760 907 |
791 335 |
822 985 |
855 904 |
|
Расходы на приобретение оборудования для сортировки отходов, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на приобретение оборудования для вторичной переработки отходов, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент изменения стоимости затрат |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
1,04 |
|
Земельный налог, тыс. руб. |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
560 |
|
Выплата процентов по кредиту, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
651 354 |
682 516 |
714 866 |
748 793 |
774 429 |
800 945 |
828 382 |
856 778 |
|
Налог на прибыль, тыс. руб. |
130 271 |
136 503 |
142 973 |
149 759 |
154 886 |
160 189 |
165 676 |
171 356 |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
521 083 |
546 013 |
571 893 |
599 034 |
619 543 |
640 756 |
662 706 |
685 422 |
|
Кредит 1, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 2, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит 3, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата основной суммы кредита общая, тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты лизинговых платежей, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиции на строительство карт, тыс. руб. |
|
45 005 |
|
|
50 625 |
|
|
|
|
Денежный поток, тыс. руб. |
521 083 |
501 008 |
571 893 |
599 034 |
568 918 |
640 756 |
662 706 |
685 422 |
|
Ставка дисконтирования |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
21,71% |
|
Дисконтный множитель |
0,1882 |
0,1547 |
0,1271 |
0,1044 |
0,0858 |
0,0705 |
0,0579 |
0,0476 |
|
Текущая стоимость денежного потока, тыс. руб. |
98 068 |
77 506 |
72 688 |
62 539 |
48 813 |
45 173 |
38 371 |
32 626 |
|
Всего, тыс. руб. |
1 135 558 |
|||||||
Обобщенные данные по результатам исследований, представленных в табл. 5, 6, 7, и дополнительные расчеты приведены в следующей табл. 8.
Таблица 8
Обобщенные данные по результатам исследований
|
Этапы модернизации бизнеса полигонов ТБО |
Время на реализацию этапа |
Ставка дисконтирования, соответствующая началу этапа |
Ставка дисконтирования, соответствующие завершению этапов, отражающая снижение рисков за счет усовершенствования этапа |
Стоимость бизнеса, тыс. руб. |
|
Этап 0. Без модернизации. Ведение бизнеса по приему и захоронению ТБО на полигоне. |
- |
14,71% |
- |
675 605 |
|
Этап 1. Модернизация бизнеса путем дооборудования полигона мусоросортировочным комплексом с последующей продажей отсортированных компонентов |
около 1 года |
19,71 |
- |
814 300 |
|
Этап 1.1. Усовершенствование этапа 1, путем налаживания устойчивых каналов сбыта отсортированных компонентов, налаживания бизнес-процессов, решения кадровых вопросов и т.д. |
около 5 лет |
19,71 |
14,71 |
1 138 580 |
|
Этап 2. Модернизация бизнеса путем дооборудования полигона мусоросортировочным и мусороперерабатывающим комплексами с последующей продажей отсортированных и переработанных компонентов |
около 2 лет |
21,71 |
- |
1 135 558 |
|
Этап 2.1. Усовершенствование этапа 2, путем налаживания устойчивых каналов сбыта отсортированных компонентов и вторичной продукции, одалживания бизнес-процессов, решения кадровых вопросов и т.д. |
около 7 лет |
21,71 |
14,71 |
1 679 090 |
Из анализа данных табл. 8 следует, что эффективность модернизации полигонов бытовых отходов значительна.
Даже проведение одноэтапной модернизации может повысить стоимость бизнеса в 1,2...1,7 раза, а развёртывание комплекса переработки отходов в рамках второго этапа модернизации может увеличить стоимость бизнеса в 1,7…2,4 раза.
Очевидно, что в рассмотренном частном примере не учесть всех особенностей бизнеса по переработке отходов. Вместе с тем, результаты расчетов дают основания полагать, что инвестиции в этот бизнес эффективны.
Библиографический список
- Федеральный закон от 24.06.1998 № 89-ФЗ «Об отходах производства и потребления»
(в ред. от 03.07.2016 г.). - Проект Постановления Правительства РФ «Об утверждении Перечня видов отходов, в состав которых входят полезные компоненты, захоронение которых запрещается».
- Приказ Министерства природных ресурсов и экологии РФ от 14 августа 2013 г. № 298 «Об утверждении комплексной стратегии обращения с твердыми коммунальными (бытовыми) отходами в РФ».
- Еженедельник «Аргументы и Факты» от 15.06.2017 г.
- Барамзин К.Н, Головастиков А.В. Оценка инвестиционного потенциала недвижимости, создаваемой по технологии бескаркасного строительства. // Экономический научный журнал «Оценка инвестиций» №1 (1) 2016. Дата публикации 23.12.2015 г.