ПИФ и ETF: Какая разница?...



Дата публикации: 01.12.2017 г.
Автор - Малёваная Наталья Владимировна
Советник по личным финансам, частная практика
e-mail: nat.malevanaya@mail.ru

]]>www.instagram.com/natalia.finik]]>

 

Ключевые слова: инвестиции, капитал, etf, ПИФ, акции, облигации, диверсификация, фонды, рынок.

ETF  (англ. Exchange Traded Fund) – один из множества современных инвестиционных инструментов. И настолько он привлекателен, что многие ведущие консалтинговые агентства в сфере личных финансов отказались от использования ПИФов вовсе. Так почему ETF получил такую популярность и признание среди профессиональных инвесторов? Давайте разбираться…

Все мы знаем, что такое ПИФ. ПИФ – это взаимный фонд, который инвестирует в ценные бумаги, отрасли экономики, ценные металлы, недвижимость, индексы и другие активы.

ETF в свою очередь является весьма удачным гибридом такого фонда и акций.

ETF позволяет вложиться в акции Газпрома, Роснефти, Сбербанка, Facebook, Apple, Sumsung, например, всего одним движением. Вам достаточно купить всего один фонд, в составе которого будут эти и множество других акций.

Таким образом, достигается максимальная диверсификация и минимизация как рыночного, так и валютного рисков.

Кроме того, этот практически идеальный инструмент имеет прочие преимущества, такие как мизерные издержки, высокую ликвидность, прозрачную структуру активов, и доступность на бирже.

А теперь давайте подробно рассмотрим преимущества ETF перед традиционными ПИФами.

  1. Дивиденды и купоны. ПИФы реинвестируют все возможные выплаты, тогда как ETF выплачивают клиентам дивиденды и купонный доход. Таки образом, грамотно сформированный портфель ETF вполне может служить источником пассивного дохода.

  2. Мизерные комиссии. За управление ETF вы заплатите не более 0,5% в год, а за управление ПИФом около 4%. Разница в 8 и более раз очевидна.

  3. ETF торгуются на бирже. Например, ETF на акции, входящие в состав индекса РТС - Finex Russian RTS Equity Ucits ETF (usd), или ETF на акции, входящие в состав индексов MSCI - FinEx MSCI China UCITS ETF (USD).  Достаточно простая и быстрая  процедура покупки на бирже по сравнению с ПИФами. Некоторые ПИФы тоже можно купить на бирже, но они значительно менее ликвидные.

  4. Прозрачность структуры активов. Достаточно сложно получить 100% полную информацию по составу активов ПИФа. В то время как структуру и состав активов ETF вы можете увидеть в любой момент.

  5. Динамическая цена. Стоимость того или иного ПИФа УК устанавливает  ежедневно после закрытия торгов. А стоимость любого конкретного ETF, которая меняется в течение дня, вы можете посмотреть на любую минуту, достаточно зайти информационный сайт.

  6. Возможность играть на понижение. ПИФы дают возможность заработать только на растущем рынке. А купив ETF, который растет, когда рынок падает, вы можете заработать столько, на сколько рынок рухнет.

  7. Точность следования за бенчмарком. Если рассмотреть ПИФ и ETF, которые следуют за одним и тем же бенчмарком, то ETF всегда будет более точно повторять его динамику, тогда как ПИФ значительно отклоняется от курса базового индекса.

  8. Неизменность стратегии. В ПИФах время от времени происходит смена стратегии управления и бенчмарка.

  9. Диверсификация валют. Вкладывая в ПИФы вы остаетесь привязаны к национальной валюте. Тогда как ETF позволяет инвестировать в разных.

  10. Широкая диверсификация. Инструментарий ПИФов существенно ограничен, тогда как существуют  ETF, которые состоят из более чем 1500 разных акций или включают в себя и акции, и облигации, и инструменты денежного рынка.

Категория: