Перспективы инвестиций в золотые монеты
Дата публикации - 01.12.2020 г.
Автор - Максим Фёдоров
вице-президент QBF
Сайт - qbfin.ru
Ключевые слова: QBF, инвестиции, затраты на хранение, спред, «Георгий Победоносец Золотой», «Сеятель», ликвидность.
Весной 2020 года на фоне кризиса, спровоцированного пандемией коронавирусной инфекции, российские банки зафиксировали трёхкратное увеличение спроса на золотые монеты и слитки. Среди золотых монет, которые пользовались особой популярностью, выделю российский «Георгий Победоносец», австрийский «Филармоникер» и английский денежный знак «Британия».
Оживление рынка монет объяснить несложно: во-первых, золото существенно выросло в стоимости на фоне экономической неопределённости. Если в январе текущего года за тройскую унцию предлагалось 1584 доллара, то в июле – почти 1965 долларов. Правда, во второй половине 2020 года инвесторы начали уходить из защитных активов, поэтому курс драгоценного металла несколько снизился. Во-вторых, традиционные инструменты для сохранения капитала – депозиты и часть государственных долговых бумаг – стремительно теряют былую эффективность на фоне сверхмягкой монетарной политики большинства государств. В-третьих, инвестиционные золотые монеты имеют ряд преимуществ перед другими инструментами. Например, от коллекционных монет, выпускаемых ограниченным тиражом и ценящихся достаточно узким кругом нумизматов, их выгодно отличает более высокий уровень ликвидности и меньший уровень риска. Преимущества инвестиционных монет перед слитками состоит в отсутствии НДС и меньших затратах на хранение.
При капиталовложениях в золотые монеты важно учесть ряд нюансов. Прежде всего, значение имеет инвестиционный горизонт. Анализируемый актив является подходящим для долгосрочных инвестиций, например, пенсионных накоплений или формирования базы на образование детей. В краткосрочной перспективе золото может быть убыточным, так как его стоимость на коротких отрезках времени способна снижаться. Кроме того, не стоит забывать о банковском спреде: кредитно-финансовые учреждения реализуют золотые монеты по более высокой цене, чем выкупают обратно, даже если клиент через несколько недель приносит их в идеальном состоянии. При этом за десятилетие инвестиционные монеты существенно прибавляют в цене, допустим, стоимость «Георгия Победоносца» выросла на 300%. Некоторые инвестиционные монеты со временем приобретают дополнительную коллекционную ценность, особенно если они по каким-либо причинам были выпущены ограниченным тиражом.
Внимание стоит уделить выбору монет. Денежные знаки отличаются, прежде всего, по размеру спреда, то есть разницы, по которой физическое лицо может совершить его покупку и продажу. Низким спредом, который наиболее выгоден клиентам, обладают популярные монеты, например, «Георгий Победоносец Золотой» и «Сеятель». Это хороший выбор для граждан, которые планируют выходить из позиций именно на территории России. Если же человек рассматривает переезд в другую страну, ему важно выбрать те золотые монеты, которые обладают ликвидностью на мировом рынке.
Заранее стоит продумать вопрос хранения золотых монет. Коллекцию можно передать в банк, который возьмёт на себя заботу о безопасности актива и создании оптимальных условий для защиты металла от повреждений, однако услуги учреждения потребуют дополнительных затрат. Монеты можно оставить дома: в этом случае их лучше не вынимать из специальных капсул или разместить в нумизматическом альбоме. Важно следить, чтобы на монетах не было никаких повреждений (сколов, вмятин или царапин), так как денежные единицы даже с минимальными дефектами могут подвергнуться серьёзной уценке.
Итак, инвестиционные золотые монеты – неплохое средство для долгосрочных капиталовложений, при этом они не подходят для размещения средств на короткий период.
QBF Portfolio Management – российская инвестиционная компания, образованная в 2008 году. Мы обслуживаем частных и корпоративных клиентов, специализируясь на различных инвестиционных решениях, включая доверительное управление, брокерское обслуживание, хеджирование и консультационное управление.
