Прогнозирование финансовых результатов: метод сценариев
Дата публикации - 17.11.2021 г.
Автор - Центр экономико-правовой экспертизы собственности (ЦЭПЭС)
Cайт - otsenk.ru
Ключевые слова: ЦЭПЭС, бизнес, управление, учет, развитие.
Прогнозирование финансовых результатов является ключевой частью построения финансовых моделей. Как правило прогнозирование происходит с применением методов финансовой математики, математической статистики и вероятностного анализа. В данной статье рассмотрим метод сценариев для прогнозирования финансовых результатов компании.
Ведение бизнеса предполагает определенный уровень риска и непредсказуемости. Конечно, в идеальном мире ваша компания могла бы расти не испытывая особых проблем. Но такое бывает редко. Сценарии - это возможные результаты вашего бизнеса, основанные на различных переменных и предположениях. Например, одним из сценариев может быть рост вашего бизнеса, поскольку ваш продукт становится вирусным. Или, может быть, ваш доход не растет из-за того, что вы не можете привлечь столько новых клиентов, сколько ожидали. Одна из самых важных вещей, о которой следует помнить, - это то, что сценарии должны основываться на реальных обстоятельствах, а не на страхах или недостижимых целях.
Анализ сценариев - это процесс построения, тестирования и анализа различных сценариев для вашего бизнеса. У компаний есть как минимум три сценария жизни:
- Базовый сценарий: что произойдет с вашим бизнесом, если вы останетесь на текущей траектории роста и не произойдет серьезных изменений.
- Оптимистический сценарий (он же «лучший сценарий»): что произойдет с вашим бизнесом, если дела пойдут лучше, чем планировалось.
- Пессимистический сценарий (он же «наихудший сценарий»): что произойдет с вашим бизнесом, если дела пойдут хуже, чем планировалось.
Во время анализа нужно ответить на такие вопросы, как:
- Как выглядит наш базовый сценарий?
- Что нам нужно сделать, чтобы реализовать наш сценарий роста, и как он повлияет на наш бизнес?
- Если произойдет неблагоприятный сценарий, как будет поддерживаться бизнес?
Таким образом, сценарный анализ - эта ключевая концепция, которая выводит финансовую модель на новый уровень, позволяя быстро изменять предположения модели и отражать важные изменения, которые могли произойти или произойдут в будущем в отношении деятельности компании. Это может быть связано с изменениями в экономике, сделками или проблемами, характерными для компании. Ниже мы проиллюстрируем некоторые лучшие практики и важность этих методов финансового моделирования.
Могут возникнуть вопросы относительно сценарного подхода:
- Как включение нескольких различных сценариев в модель облегчает жизнь компании?
- Разве финансовая модель от включение сценариев не станет еще более громоздкой?
- Разве дополнительные расчеты не увеличат стоимость финансового моделирования?
Все это отличные вопросы, однако все вопросы можно решить быстро, качественно и даже без дополнительных затрат.
При разработке финансовой модели внедряется простой менеджер сценариев, который позволяет рассчитать нам несколько различных вариантов доходов , расходов, показателей эффективности. Это позволяет нам вводить предположения о росте доходов, которые могут быть немного выше или ниже ожиданий вашего клиента, и, в какой-то мере, стресс-тестировать финансовую модель. Можно также настроить связь с «Отчетом о прибылях и убытках», которая фактически будет «управлять» прогнозами доходов и расходов в модели. Настроив менеджер сценариев мы можем легко переключаться с одного случая дохода на другой, просто изменяя одну ячейку.
Этот менеджер сценариев может быть расширен, чтобы включить не только предположения о будущих доходах, но и валовую прибыль, EBIT, капитальные затраты, налоги и финансовые предположения, и это лишь немногое из того, что мы можем спрогнозировать с помощью сценарного анализа.
Финансовые аналитики Центра экономико-правовой экспертизы могут подготовить сценарный анализ любой сложности для Вашей компании. Рассмотреть влияние розничных ситуаций на перспективные показатели финансовой отчетности, построить финансовую модель, которой Вы сможете пользоваться самостоятельно и долго без каких- либо изменений и подстроек.
Центр экономико-правовой экспертизы собственности (ЦЭПЭС) - www.otsenk.ru - уникальная российская консалтинговая компания, основным вектором развития которой являются цифровые технологии. Практический опыт специалистов, собственная научная платформа и передовые ИТ-разработки позволяют решать самые сложные и нетривиальные задачи наших клиентов.