]]>Экспресс-оценка онлайн, АФОС]]>      ]]>Финансовый анализ онлайн  бесплатно]]>     ]]>АФОС Справочник: оценка и экспертиза]]>     ]]>АФОС Аналитика: анализ рынка коммерческой недвижимости]]>

Финансовый анализ как оперативный инструмент принятия обоснованных управленческих решений


назад в раздел Заметки

 Шаркова Антонина Васильевна, заведующий кафедрой д/н

Дата публикации - 19.10.2020 г
.
Автор - Шаркова Антонина Васильевна
профессор д.э.н,  «Департамент отраслевых рынков»,
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва

Курдюкова Наталья Олеговна (Kurdyukova Natalia O.).






Автор - Курдюкова Наталья Олеговна
доцент, к.э.н., «Департамент отраслевых рынков»,
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва


Васильева Оксана Николаевна, доцент к/н






Автор - Васильева Оксана Николаевна.,
доцент, к.э.н., Департамент правового регулирования экономической деятельности
Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, г. Москва


Cайт - www.fa.ru

Ключевые слова: ]]>Финансовый университет]]>, оценка, предприятие, бухгалтерская отчетность, финансовый анализ, анализируемый период, автоматизированный анализ данных.

На сегодняшнем этапе хозяйствования предприятия и организации сталкиваются с необходимостью проведения мониторинга финансового состояния для оценки текущей деятельности и выбора оптимальных вариантов развития на перспективу. Заинтересованность в информации о финансовом состоянии организации существует как у внутренних пользователей, так и внешние. Внутренними пользователями могут быть собственники и руководство компании, ответственные по функционалу сотрудники подразделений. Внешними заинтересованными лицами могут быть потенциальные собственники, существующие и потенциальные кредиторы. Организации сталкиваются как с необходимостью проведения финансового анализа деятельности контрагентов, с которыми они собираются вступить в хозяйственные отношения. Контрагенты, поставщики и покупатели, также заинтересованы в получении достоверной информации о финансовом состоянии организации. Организации готовят информацию о финансовом состоянии для множества сторонних структур, как государственных так и частных, в их числе торговые ассоциации, средства массовой информации, внешние консультанты и биржи, так и для принятия собственных управленческих решений и выявления резервов и перспектив улучшения результатов работы.

Как правило финансовый анализ включает следующие этапы:

  • этап подготовки к проведению финансового анализа
  • этап проведения финансового анализа.

На этапе подготовки к финансовому анализу важно создать объективную информационной базу как по внешним так и по внутренним данным. При создании информационной базы по внешним данным собираются различные макроэкономические, региональные, отраслевые показатели. В качестве источников информации могут рассматриваться различные публикации в СМИ, законодательные документы, информация Росстата, Минфина, ФНС, Минэкономразвития, маркетинговые исследования. При подборе и подготовке данных по организации собираются сведения об управленческой, налоговой, бухгалтерской отчетности, юридическая, техническая, коммерческая документация (коммерческие договора и истории контрагентов). Управленческая и бухгалтерская отчетность должны предоставлять возможность анализировать и сопоставлять данные за несколько периодов, отчетного и предшествующих. Это возможно если соблюдается принцип сопоставимости данных. Также изучаются учредительные документы организации, учетная политика, документы устанавливающие имущественные права и состав имущества организации, прочие документы.

Непосредственно проведение финансового анализа целесообразно осуществлять по следующему алгоритму:

  • Анализ бухгалтерского баланса;
  • Анализ взаимоотношений с другими предприятиями и организациями;
  • Анализ финансовых результатов;
  • Оценка финансовой устойчивости организации.

При проведении анализа бухгалтерского баланса форма №1 переводится в аналитический баланс. Однородные по составу элементов балансовые статьи объединяются. Возможность объединения однородных статей определяется экспертом-аналитиком самостоятельно исходя из содержания и значимости отраженных в учете хозяйственных операций.

Существуют следующие виды анализа бухгалтерского баланса: горизонтальный, вертикальный, сравнительный.

Принцип проведения горизонтального анализа бухгалтерского баланса - построение аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными — темпами роста или темпами снижения. При горизонтальном анализе в следует обращать внимание на изменения значений по укрупненным статьям и итоговым разделам баланса. В случае, если отмечаются существенные отклонения, необходимо искать их причину, изучать суть финансово-хозяйственных операций, их обусловивших.

Формат горизонтального анализа баланса приведен на примере актива баланса условного предприятия ООО «Пилигрим», таблица 1.

Таблица 1

Горизонтальный анализ баланса ООО «Пилигрим»

Показатели

2019

2020

Абсолютное отклонение, +/- тыс. руб.

Темпы роста, %

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

7 475

9 357

1 882

125,18

Основные средства

2 291

13 609

11 318

594,02

Прочие внеоборотные активы

12 363

-

-

-

Итого по разделу I

22 129

22 966

837

103,78

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

-

1 083

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

813

7

-806

0,86

Дебиторская задолженность

1 062

1 848

786

174,01

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

-

55

-

-

Денежные средства и денежные эквиваленты

900

4 322

3 422

480,22

Прочие оборотные активы

286

172

-114

60,14

Итого по разделу II

3 061

7 480

4 416

244,36

БАЛАНС

25 190

30 453

5 263

120,89

Следующим аналитическим инструментом является вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Принцип проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса – расчет доли каждой балансовой статьи в общем итоге, которым является валюта баланса, принимается за 100%. Анализ проводится путем сопоставления данных по балансовым статьям на начало и конец анализируемого периода, выявления отклонений и изучение причин их повлекших.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса дает возможность сравнить результаты деятельности организации с аналогичными субъектами отрасли, поскольку исключают эффект масштаба, инфляционных процессов, затрудняющий аналитику и сопоставление данных в динамике.

Формат вертикального анализа баланса приведен на примере актива баланса условного предприятия ООО «Пилигрим», таблица 2.

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ООО «Пилигрим»

Показатели

2019

% к итогу

2020

% к итогу

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

7 475

29,67

9 357

30,73

Основные средства

2 291

9,08

13 609

44,69

Прочие внеоборотные активы

12 363

49,08

-

-

Итого по разделу I

22 129

87,85

22 966

75,41

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

-

-

1 083

3,56

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

813

3,23

7

0,02

Дебиторская задолженность

1 062

4,22

1 848

6,07

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

-

-

55

0,18

Денежные средства и денежные эквиваленты

900

3,57

4 322

14,19

Прочие оборотные активы

286

1,13

172

0,56

Итого по разделу II

3 061

12,15

7 480

24,56

БАЛАНС

25 190

100

30 453

100

Проводя анализ бухгалтерского баланса необходимо осуществлять как горизонтальный, так и вертикальный анализ. Также в аналитической работе представляет интерес трендовый анализ, принцип построения которого - рассчет отклонений статей от уровня базового периода, который принимается за 100%.

Используемые сегодня в управленческом и бухгалтерском учете программные продукты позволяют оперативно выстраивать аналитические балансы в различных форматах, формировать прогнозные балансы и прогнозировать финансовые результаты деятельности, что дает возможность принимать обоснованные управленческие решения о целесообразности и экономической эффективности заключения тех или иных коммерческих сделок на начальном этапе их ведения.

 


назад в раздел Заметки

Категория: