Автоматизированная оценка АФОС онлайнПрофессиональная оценка собственности ЦЭПЭС

Финансовая теория относительности


назад в раздел Заметки

Игорь Исаев (Igor Isaev).


Дата публикации - 01.09.2020 г.
Автор - Исаев Игорь Викторович
инвестиционный стратег
управляющей компании ФБ Август
Сайт - fbaugust.ru

Ключевые слова: ]]>ФБ Август]]>, сбережения, финансовый рынок, индекс, активы, вложения, драгоценные металлы, динамика цен.

Сложности сохранения сбережений, возникающие в современном и постоянно меняющемся мире, возникают у многих. Разбирая подобные вопросы и задачи клиентов, частенько вспоминаем школу и возвращаемся к терминам, определениям и единицам измерения.
Относительно чего измерять личные сбережения их эффективность и в каких единицах измерения это делать?!

На уроках физики и математики в школе нам уже отвечали на эти вопросы. А вот финансовые организации и экономисты до сих по нас путают.

Цифра 36,6 известна каждому. Средняя температура в подмышечной впадине Человека разумного 36,6 градусов Цельсия. Температуру можно померить и других единицах измерения, например градус Фаренгейта, Кельвина и многих других. Можно даже принять за 0 температуру Человека разумного и придумать новую единицу измерения температуры.

Изменит ли это, что при 40 градусах по Цельсию или при 3,4 «градусах новой единицы» будет плохо?

На финансовом рынке иногда обсуждают и осуждают такую расчетную единицу измерения как доллар США или стоимость Троицкой унции опять же в долларах США и даже порой предлагают поменять «эталон». Сильно сомневаюсь, что мы станем себя лучше чувствовать при той же самой температуре, если просто перенесем или изменим оси координат. Однако, в отличие от статичного показателя температуры, потребности Человека разумного в капитале постоянно растут. 

Современному обществу измерять «среднюю температуру по больнице», которую потом признают нормой на ежедневной основе позволяют фондовые биржи и публикуемые данными организациями ежедневные значения индексов. Шаг цены индекса, будь то доллары или рубли это всего лишь знаменатель, который позволяет сравнить нормальную температуру двух и более валютных зон.

В качестве примера давайте вернемся в лето 2002 год и купим на 100 «градусов» несколько финансовых инструментов:

  • NYSE Composite - Он отражает изменения в курсе всех акций, котируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, включающих в себя более 2000 крупнейших компаний, зарегистрированных как в США, так и в других странах, с общей капитализацией более 20 триллионов долларов.Dow Jones Composite - старейший из существующих американских рыночных индексов, был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.
  • S&P 500 -  фондовый индекс, в корзину которого включено 505 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию.
  • Nikkei 225 -  один из важнейших фондовых индексов Японии. Индекс вычисляется как простое среднее арифметическое цен акций 225 наиболее активно торгуемых компаний первой секции Токийской фондовой биржи.
  • Shanghai Composite -  фондовый индекс Шанхайской фондовой биржи.
  • SMI - ключевой швейцарский фондовый индекс.
  • Индекс ММВБ – индекс Московской межбанковской валютной биржи.
  • Brent и gold.

Потратив в июне 2002 году 900 «градусов», данные активы можно обменять этим летом на 2 900 «градусов».

 

NYSE Composite

Dow Jones Composite

S&P 500

Nikkei 225

Shanghai Composite

SMI

ММВБ

Brent

Gold

Сумма

июнь 2002

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

900,00

август 2020

230,67

337,04

351,45

247,34

231,29

281,45

418,13

180,41

622,26

2 900,06

Обозначают ли эти цифры, что нужно бежать покупать на все «градусы» Gold или нет?

Для наглядности приведу «кардиограмму» наших финансовых вложений (рис.1):


Рис. 1. «Кардиограмма» финансовых вложений

Для тех, кто еще не бежит за покупкой драгоценного металла продолжим изучение динамики цен, увеличив период еще на 5 лет. Давайте попробуем сформировать портфель по 1 «градусу» в 1997 году. 1997 год - год начала расчета индекса ММВБ.


Относительный показатель цены

Усреднение показателей «средней температуры» на финансовых рынках, спекулятивные действия финансовых игроков, валютные войны и интервенции иногда заставляют лихорадить мировую финансовую систему Человека разумного, однако дают возможность определить относительно нормальную температуру перегрести финансового рынка, а относительно нее и «градус» Ваших финансовых сбережений. Цена приобретения прав на участие в общем собрании акционеров и получение прибили компании в глобальной мировой финансовой системе может стать относительным и наиболее точным финансовым градусником сбережений Человека разумного вне зависимости от валюты, региона и единиц измерения. А вот единица измерения, в финансовом рынке называемая национальной валютой, для любых финансовых активов за исключением банковского депозита в инвестиционных, а не спекулятивных горизонтах не имеет существенного значения в глобальном и относительном мире финансов.

Измеряйте температуру правильно, желаем 36,6.


назад в раздел Заметки

Категория: