Хедж-фонды и риски связанные с ними


назад в раздел Заметки

Малёваная Наталья


Дата публикации - 19.09.2020 г.
Автор - Малёваная Наталья Владимировна
Советник по личным финансам, частная практика

 

 

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный фонд, минимизация рисков, хедж-фонды, риски, доходность фонда.

Хедж-фонд. Странное и непривычное уху слово.

Википедия гласит, что хедж-фонд - (от англ. hedge — преграда, защита, страховка, гарантия) — инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности. Представляет собой пул активов инвесторов, управляющийся профессионалами в интересах инвесторов. Используют сложные торговые стратегии, которые часто включают кредитное плечо, короткие продажи и деривативы.

Проще говоря, это инвестиционные фонды, метод управления и  выбор финансовых инструментов которых минимально ограничен законодательством. Именно по этой причине вы не найдете официальной статистики по их деятельности. И по этой же причине инвестиции в хедж-фонды являются весьма рисковыми. Пользуясь ими инвестору ничего не стоит не только получить хорошую прибыль за короткий период, но и потерять всю сумму вложений.

Безусловно, доверять этому инструменту свои деньги нужно с умом. Есть один подход, который значительно снижает рисковость таких инвестиций.

Тут нам на помощь приходит диверсификация. Для максимальной защиты вложенного капитала необходимо обеспечить максимальную возможность диверсификации средств. В случае с хедж-фондами – это инвестиции в фонды фондов. То есть такие фонды, которые вкладываются не непосредственно в традиционные инструменты, а в огромное число других хедж-фондов, работающих по очень разным стратегиям с применением разнообразных инвестиционных инструментов. Таким образом, риски сводятся к минимуму.

Доходность таких фондов достигает 10-15% годовых.

Полный возврат капитала обычно возможен при условии выдержки минимального срока инвестирования. Такой срок, как правило, соответствует 6-10 годам.

Немаловажный факт состоит в том, что на сегодняшний день некоторые хедж-фонды получают гарантии от банков по возврату вложенного капитала. Именно эти фонды можно считать ещё более консервативными инструментами и одновременно имеющими высокий потенциал доходности. 

 


назад в раздел Заметки

Категория: