Инвестиции в золотые монеты
Дата публикации - 20.07.2020 г.
Автор - Владимир Масленников
Вице-президент QBF
Сайт - qbfin.ru
Ключевые слова: QBF, инвестиции, защитные активы, котировки, золото, пандемия, фондовый рынок.
Сегодня золотые монеты можно рассматривать как один из наиболее простых и эффективных инструментов долгосрочного инвестирования. Речь идёт о денежных знаках, состоящих из соответствующего драгоценного металла, которые выпускаются центральными банками в качестве средства платежа. Стоимость инвестиционных монет определяется котировками золота на Лондонской бирже ICE. Поскольку цена золота как защитного актива в течение последних лет растёт, монеты приносят владельцам инвестиционный доход.
В 2020 году на рынке защитных активов, одним из ведущих из которых как раз является золото, наблюдается ажиотаж. В конце июня цена драгоценного металла обновила восьмилетний максимум, достигнув отметки 1780 долларов за унцию. Уже 8 июля цены на золото уверенно прошли уровень 1800 долларов за унцию. По прогнозам Citi Research, в 2021 году котировки золота достигнут 2000 долларов. Эксперты Bank of America ожидают ещё более значительного роста – до 3 тысяч за унцию в перспективе полутора лет. Дополнительным стимулом для роста стоимости золота стал кризис, спровоцированный пандемией коронавирусной инфекции. Сверхмягкая монетарная политика центральных банков привела к резкому снижению эффективности традиционных инструментов приумножения капитала, в частности, депозитов и государственных долговых бумаг. Фондовые индексы пока нестабильны, а на фоне вливания капитала в национальные экономические системы увеличиваются инфляционные риски.
Золотые инвестиционные монеты сегодня представляются более выгодным капиталовложением, чем покупка золотых слитков. Это можно объяснить несколькими факторами. Во-первых, операции с денежными знаками, в том числе изготовленными из драгоценных металлов, не облагаются НДС, тогда как при продаже слитков придётся заплатить налог. Во-вторых, монеты проще хранить и транспортировать, чем золото. В-третьих, некоторые инвестиционные монеты, особенно денежные знаки, выпускаемые небольшими тиражами к памятным датам, имеют дополнительную нумизматическую ценность. При этом инвестиционные монеты выгодно отличаются от коллекционных, которые чаще чеканятся из обыкновенных металлов. Дело в том, что скупку инвестиционных монет ведут крупные кредитно-финансовые учреждения, поэтому ликвидность данного инструмента выше, нежели у коллекционных денежных знаков.
В заключение отмечу, интерес россиян к инвестиционным монетам существенно вырос в период карантина. Так, во время самоизоляции и повышенной волатильности на финансовых рынках наши сограждане, по оценке представителей ПАО «Сбербанк», приобретали золотые инвестиционные монеты три-четыре раза чаще, чем в соответствующие периоды 2019 года. Думаю, интерес к инвестиционным монетам в России сохранится и в ближайшей перспективе на фоне снижения ставок сберегательных вкладов до исторического минимума, а также введения с 1 января 2021 года налога на доход от банковских вкладов свыше 1 миллиона рублей.
QBF Portfolio Management – российская инвестиционная компания, образованная в 2008 году. Мы обслуживаем частных и корпоративных клиентов, специализируясь на различных инвестиционных решениях, включая доверительное управление, брокерское обслуживание, хеджирование и консультационное управление.