«Народные» инвестиции
Дата публикации - 11.07.2018 г.
Автор - Дмитрий Пангин
руководитель краудлендинговой площадки Penenza.ru
Сайт - www.penenza.ru
Ключевые слова: Penenza.ru, краудфандинг, краудинвестинг, доходность в краудлендинге, краудфинансы, варианты инвестирования.
В последние годы многие бизнесмены обращают внимание на альтернативные варианты инвестирования. По мере снижения доходности депозитов и облигаций бизнес переключил внимание на краудфинансы, где он может быть не только заемщиком, но и инвестором. Раскладываем по полочкам, как вложить свободные средства в краудфинансы.
Что такое краудфинансы.
Если просто, то это онлайн-финансирование бизнеса и обычных людей юрлицами и физлицами. Последнее в России распространено мало, потому что у нас нет системы присвоения кредитного рейтинга физлицам, а без него p2p-кредитование не станет массовым. В краудфинансах есть 3 направления:
- Краудлендинг, когда физлица или юрлица дают займы под процент физическим и и/или юридическим лицам (p2b- и b2b-кредитование) Краудлендинговая платформа соединяет заемщика и инвестора напрямую. Заемщик публикует сумму кредита. Сервис оценивает, насколько надежен каждый заем и заемщик. По итогам оценки заемщику и займу присваивается рейтинг. Чем выше рейтинг, тем надежнее заемщик и меньше шанс потерять деньги. Несколько инвесторов могу вкладывать в один заем. В России это самый большой сектор краудфинансов, крупнейшей площадкой является Penenza.ru.
- Краудинвестинг, когда организация привлекает финансирование в обмен на долю в бизнесе. Профит инвесторов прямо пропорционален успеху компании, в которую они вложились. Вложенные деньги могут элементарно не сработать – компания будет стагнировать или же вообще разорится, а инвестор останется ни с чем. Данный вид инвестирования также осложняется фактором доверия – прежде чем вложить в компанию свои деньги, нужно быть уверенным в ее успехе или хотя бы знать перспективы ее развития.
- Краудфандинг, он же rewards, когда бизнес привлекает финансирование в проекты в обмен на нефинансовое вознаграждение, как правило, в обмен на будущий товар или услугу. Бизнес размещает идею на платформе, указывает конкретную сумму денег, которая требуется для реализации задумки. Если необходимую сумму в назначенный срок собрать не удалось, все взносы компания обязана вернуть инвесторам. И да, недобросовестный автор может не отправить обещанный сувенир и не сказать спасибо.
Как краудинвестировать.
Технически все просто. Надо зарегистрироваться на платформе, пополнить счет и начать инвестировать. Важнее выбрать желаемый доход и оценить риски. Поскольку краудфандинг – это фактически благотворительность, то здесь разбираем только доходные направления.
Доход.
Средняя доходность в краудлендинге 15-20% годовых. Это в два раза выше дохода по банковским вкладам, сопоставимо с доходом от растущих акций в удачный год. Краудинвестинг менее предсказуем.
Если вы хотите получать стабильный пассивный доход, то логичнее активно реинвестировать, выбирая займы с коротким сроком возврата. За год вы можете обернуть их 12-25 раз (в зависимости от реального срока займа). Займы на срок от полугода скорее подойдут «ленивым» инвесторам, которые хотят положить деньги как на депозит, но доход получать выше ставок по депозитам.
Риски.
лощадки проверяют заемщиков по параметрам, которые могут повлиять на банкротство компании или провал проекта - оценивают финансовую стабильность, корректность уплаты налогов, опыт компании. Более того, чтобы понизить риски, некоторые площадки не выдают заемщикам деньги на руки и в случае просрочек и невыплат занимаются взысканием долгов. И все-таки риски лежат на инвесторе. Именно инвестор принимает решение и, с одной стороны, получает высокую прибыль в виде доходности по сделкам, а с другой — рискует своими деньгами.
Комментирует Дмитрий Пангин, руководитель Penenza.ru: «У нас действует модель обеспечения возвратности займов – мы понимаем, из каких средств и при каких обстоятельствах заём вернется. Поэтому у нас уровень просроченной задолженности менее 1%, тогда как в целом по рынку займов P2B он достигает 8%, в банках - 15%».
Налоги.
Рассмотрим 2 самых распространенных налоговых режима для юрлиц – ОСН и УСН.
- ОСН. Надо будет заплатить НП (20%). Например, Вы вложили 1 млн руб. под 20% годовых на краудлендинговой площадке, получили 200 тыс. руб. процентного дохода. С 200 тыс. руб. надо перечислить 40 тыс. руб.
- УСН. В этом случае зависит от выбора: либо вы выбираете налогообложение с доходов (6% с выручки), либо с доходов минус расходы (15% с прибыли). Что выгоднее - 6% или 15% - зависит от расходов вашей компании.
Например, если у вас расходы незначительные, выручка от бизнеса 1 млн руб. плюс вы вложили 100 тыс. руб. под 20% годовых, то у вас будет выручка 1,02 млн руб. С этой суммы будет налог 61,2 тыс. руб.
Если расходы велики, то 15% может быть выгоднее. Например, если у вас выручка от бизнеса 1 млн руб., расходы 800 тыс. руб., и вы вложили 100 тыс. руб. под 20%, то заплатить надо будет 33 тыс. руб.
Для инвесторов-физлиц все проще – для них действует 13%-ный НДФЛ.