Обзор популярных инвестиционных инструментов апрель 2019 (Review of popular investment instruments April 2019)

Малёваная Наталья Владимировна 
консультант-методист Минфина РФ
Советник по личным финансам
адрес электронной почты – nat.malevanaya@mail.ru
]]>www.instagram.com/natalia.finik]]>

Дата публикации: 18.04.2019 г.
Скачать статью в формате pdf (Выпуск журнала 1(13) 2019 г.)
 

Аннотация. В статье рассмотрены три популярных инвестиционных инструмента, активно обсуждаемых на просторах интернета, а также вызвавших большой интерес потенциальных инвесторов.
Ключевые слова: инвестиции, капитал, деньги, инвестиционный фонд, краудфайндинг, пирамида, личные финансы, инвестиционный портфель.

Annotation. The article discusses three popular investment tools that are actively discussed on the Internet, as well as aroused great interest of potential investors.
Keywords: investments, capital, money, investment fund, crowdfunding, pyramid, personal finance, investment portfolio.

ОБЗОР ПОПУЛЯРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ АПРЕЛЬ 2019
REVIEW OF POPULAR INVESTMENT INSTRUMENTS APRIL 2019 

Ко мне часто обращаются потенциальные инвесторы, бывшие и текущие клиенты, а также читатели моего блога с разнообразными запросами на анализ ого или иного инвестиционного инструмента.

Это неудивительно, ведь инвестиции предполагают расставание со своими деньгами на нередко неопределённый период. И каждый, кто решается на такой шаг, хочет быть максимально уверен в том, что его сбережения не вылетят в трубу, а принесут дополнительный доход.

В этой статье я расскажу о самых популярных запросах за первый квартал 2019 года.

Первым под прицел благодаря максимальному числу запросов на анализ попадает «Альфа-Поток» от Альфа банка.

Итак, Альфа-Поток справочно:

Сервис «Поток» — физические лица выдают займы бизнесу. Для заёмщика — деньги за 2 дня. Для инвестора — до 17.3% годовых]]>[1]]]>. [1]

Заманчиво? Разбираемся.

Все, кто сразу вспомнили нашумевший Кэшберри, я с вами. Поэтому я первым делом начала изучение документов, представленных на сайте сервиса. Быстро заскучала от юридической терминологии… И решила просто проверить сервис на предмет соответствия признакам финансовой пирамиды.

- Выплата денежных средств участникам из денежных средств, внесённых другими вкладчиками.

Не доказуемо.

- Отсутствие лицензии ФСФР России (ФКЦБ России) или Банка России на осуществление деятельности по привлечению денежных средств. 

Альфа-Поток входит в рабочую группу Центрального банка РФ и разрабатывает вместе с ЦБ законопроект по регулированию краудфайндинга в России.

Вот это меня смутило. На части сайта для заёмщиков Альфа-Поток фигурирует как краудфайндинговая платформа.

Для инвесторов — «Инвестиции в малый бизнес». С размытой формулировкой «Вы вкладываете собственные деньги в отобранные и предварительно проверенные «Потоком» компании и получаете за это высокий доход.» [1]

Но сам по себе краудфайндинг предполагает, что инвесторы понимаю куда именно вкладывают деньги. Здесь ставлю Альфе минус за лукавство.

- Обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень.

Процент, который декламирует Поток — вполне приемлемый, которым козыряли в лучшие годы структурные продукты многих брокеров.

И все мы помним мифические 600% от Кэшберри.

- Гарантирование доходности (что запрещено на рынке ценных бумаг).

Поток  ничего не гарантирует в части доходности. Цитата из регламента, выделенная красным цветом: «Инвестор самостоятельно инвестирует посредством Онлайн-сервиса, на свой страх и риск, Лицензиар (Альфа-Поток, моё примечание) не дает гарантий исполнения Заемщиком обязательств по Договору займа, не несет ответственности за его финансовое состояние." [2]

- Массированная реклама в СМИ, интернете с обещанием высокой доходности.

Хотя Альфа и предъявляет потенциальным инвесторам публикации в федеральных СМИ, найти информацию о платформе довольно непросто. Среди самых раскрученных краудфайндинговых платформ Потока не встретить. [3] Хотя, предположу, что это такой маркетинговый ход.

- Отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации

Из открытых источников [4]:

ООО «Поток.Диджитал» создано 1 августа 2016 г. Его учредителем является АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «АЛЬФА-БАНК». Уставной капитал ООО составляет 104 044 000 руб. За последний год дважды выступало в роли истца в экономических спорах по гражданским правоотношениям. На 03.02.2019 сведения об участии организации в арбитражных процессах отсутствуют.

- Отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов.

Бухгалтерская отчётность есть только за 16-17 годы. Оба года компания показывала убыточность. И крупные вливания в уставной капитал. Я бы посмотрела 18… Но увидеть его можно будет только в сентябре–октябре.

По открытым данным никаких основных фондов или материальных резервов у компании нет.

- Отсутствие точного определения деятельности организации.

Здесь все юридически сухо и предельно точно изложено в многочисленных регламентах. Цитата: «Общество с ограниченной ответственностью «Поток.Диджитал» (ИНН 9701046627), являющееся стороной Соглашения, предоставляющее Пользователю право использовать Онлайн-сервис.» По сути, организация просто представляет доступ к принадлежащему ему онлайн сервису. Ровно та же формулировка, которую публиковал Кэшберри.

Резюмирую: Я бы инвестировать не стала.

Во-первых, потому что я люблю понимать во что именно я вкладываю деньги. У меня был опыт вложения в структурный продукт, состав которого, как и здесь (куда идут деньги определяет Альфа), не был понятен. И в тот год из заявленных до 17% годовых я получила ровно 2%. Меньше, чем по банковскому депозиту, а деньги морозились год (по условиям продукта).

Во-вторых, существенный минус - возврат капитала и процентов по каждому займу растянут на полгода. Хотя кому не нужна ликвидность быстро, это даже не минус. Также можно вычесть из доходности НДФЛ, чтобы рассчитать реальную отдачу на капитал. Время — деньги

В целом, инструмент лично у меня заслужил доверие, но не лояльность.

Следующим по популярности запросов выступил инвестиционный фонд ICN.

Что ж, это конечно, не Альфа с его Потоком, рассмотрим.

Очень красивый сайт, из которого мы узнаем, что это американский ICN Holding, предлагающий целую линейку инвестиционных и финансовых продуктов:

• Фондовые счета,
• Инвестиционные счета ICN,
• Страхование жизни,
• Страхование здоровья,
• Банковские счета,
• Брокерские счета,
• Оффшорные стратегии,
• Организация и регистрация компаний и представительств,
• Недвижимость.
   

Условия инвестирования

Доходность: 12-30% в год (в зависимости от выбранных инвестиционных инструментов).

Вход: от 1250$ — целевой инвестиционный Счет.

Ввод: в любое время без ограничений через валютный банковский перевод.

Особенности ввода: капитал зачисляется на счет, и начинает работать в течении календарного месяца. Все операции в долл. США.

Вывод: в компанию пишется распоряжение на перечисление определенной суммы на банковский счет. Компания отправляет валютным переводом средства. Ограничений на вывод нет.

Особенности вывода: вывести Капитал можно в любое время как %% так и сам Вклад. В компанию пишется распоряжение на перечисление определенной суммы на банковский счет. Вывод производится в течение календарного месяца. Допускается вывод только на реквизиты владельца счета.

Ссылка для регистрации: регистрация происходит путем подписания соответствующего договора на бумаге. (пишите в личные сообщения группы).

Особенности регистрации: обязательное письменное оформление соответствующих документов [5].

Сладкую бочку мёда обёртки инвестиционного фонда ICN немного разбавим неоднозначной информацией.

Совершенно непонятно откуда берется доходность в холдинге, отчеты о покупке ценных бумаг инвесторам не высылаются.

В отличие, например, от российских ПИФов, нарисованный на сайте график доходности движется всегда вверх. Хотя из меморандума следует, что деньги инвесторов инвестируются в акции или etf акций.

Если предположить, что деньги действительно попадают на биржу и имеется доходность, указанная на графике, то встает вопрос о высоких комиссиях:

$15 за валютный перевод,

+$1250 за открытие счета,

+ надбавка 4% от проинвестированной суммы

+ ежегодная комиссия за управление 1 % от проинвестированной суммы

+ ежегодная комиссия за доверительное управление $400 за второй год,

за 3, 4, 5- $140/год,

за 6 год и следующие - $60.

Несложные вычисления приводят к выводу, что чтобы покрыть комиссионные, сумма инвестиций должна быть не менее $20 000 (что и рекомендует сам фонд). И инвестировать нужно не менее 5 лет.

Согласитесь, что $20,000 огромная сумма для среднего инвестора, как мы помним вкладывать свой весь капитал в одну компанию очень рискованно.

Также за вывод денег нужно заплатить комиссию $50 банкам. А еще в меморандуме есть несколько оговорок позволяющие затягивать с выводом денег. Готовьтесь, что крупные суммы можно ждать месяцами, а то и дольше.

Я не остановилась на официальной информации и нашла действующего инвестора этой организации. Проведя небольшой его опрос, мне удалось узнать следующее.

Назвать плюсы компании и объяснить систему её функционирования он отказался. Почему, думаю, вы и сами поймёте, когда прочтёте статью до конца. Зато очень активно (трижды) приглашал на семинары и тренинги компании. Аргументация была весьма и весьма занятной. Мол, если даже вам кто угодно сколь угодно подробно все объяснит, у вас все равно останутся сомнения. А эти мероприятия помогут все сомнения развеять.

Несколько слов о них:

1. Тренинг по управлению личными финансами. Он проводится в России и не позиционируется как мероприятие от ICN. Стоимость тренинга на сегодняшний день = 8,000 руб. + стоимость дороги до места проведения мероприятия.
2. Базовый семинар о компании и её функционировании. Проводится он за границей. На мероприятии присутствуют не только руководство холдинга, действующие инвесторы и крутые тренеры, но и юрист международного права, который с радостью ответит на любые возникающие у вас вопросы. Стоимость участи = EUR 500-600 + стоимость дороги до места проведения мероприятия.

Из значимых и существенных плюсов он отметил:

Хранение ваших денег на ваших личных счетах. То есть это изначально не английский способ инвестирования. К слову, открытие счёта обойдётся приблизительно в $1,000.

Наличие у холдинга системы страхования всех счетов.

Наличие у холдинга истории и мощного аналитического отдела.

На мой вопрос о том, почему же другие инвесторы так активно (а порой даже напористо) предлагают присоединиться к их рядам, Я получила следующий ответ:

«В первую очередь это добрые намерения и желание быть полезным. Но возможно, у некоторых из тех, кто предлагает вступление есть желание немного на вас подзаработать. Ведь за каждого привлеченного клиента холдинг выплачивает своим инвесторам бонус.»

Интересно получается, правда?

Резюмирую: Я бы не стала связываться с компанией, процедуры которой мне непонятны.

Да, можно их понять, но для этого придётся потратиться на примерно 600-700 долларов +/-, а также дорогу до места проведения обоих мероприятий, которые со слов одного из инвесторов раскладывают все «по полочкам». Здесь возникает устойчивый стереотип секты, где члены оной ещё и заплатили за промывание собственных мозгов.

Я не приветствую распространение любого рода услуг старым добрым сетевым способом.  Как ни заворачивай его во флёр ограниченного доступа, как ни старайся выставить экзотикой для избранных, он все также вводит в заблуждение, в результате которого на вас заработают, а вы будете вынуждены зарабатывать на других. В рамки моих ценностей это не вписывается. Поэтому спокойно прохожу мимо.

Кроме всего вышесказанного мне довелось побеседовать с некоторыми коллегами, кто сталкивался с этой корпорацией. Они категорически отказались сотрудничать с ними вновь. Называя сотрудников холдинга цитата: «Мурзилками из ICN». 

Но, если вас не пугают суммы, которыми предстоит оперировать, если вы не собираетесь вкладывать в холдинг ВСЕ свои сбережения, и если вы готовы тратить время и деньги на вникание в вопрос, можете поучаствовать.

Как один из дополнительных консервативных источников дохода, такой холдинг вполне себе имеет место быть в портфеле. Но больше 10% от портфеля я бы держать в инструментах холдинга не советовала.

Третьим в моём обзоре стал нашумевший проект «путешествуй и зарабатывай» с романтическим названием INCRUISES.

Родом этот круизный клуб из США, в январе 2019 ему исполнилось 3 года. Специализируется наш объект на круизном отдыхе. [6]

Что предлагает Организация?

- Возможность приобретать круизы как минимум в 2 раза дешевле от цены самой круизной компании. Акции и скидки круизной компании члену клуба обойдутся ещё дешевле.

- Богатство выбора — более 5,500 круизов по всему миру.

- Ответственное руководство компании: не имеющий пятнен на своей репутации Майкл Хадченсон и его команда.

- 30-ти дневная 100% гарантия возврата средств за любые покупки.

- Хорошая работа службы поддержки

- Возможность стать членом клуба и получать ежемесячно от компании по 200 круизных долларов.

- Возможность зарабатывать благодаря выгодной партнерской программе

- Сообщество близких по духу людей. Возможность найти попутчика в любое путешествие.

Сладко-сладко-сладко! Кто не хотел бы путешествовать и зарабатывать?

Теперь о минусах, деликатно именуемых участниками проекта «условия

Все перечисленные преимущества доступны только членам клуба. Присоединиться к этому закрытому сообществу можно только по рекомендации партнера-челна клуба.

Ежемесячный членский взнос — $100. Которые компания каждый раз превращает в 200 круизных долларов, которые в последствии вы тратите на свои же собственные путешествия.

Чтобы стать  членом клуба, освободиться от ежемесячных взносов и просто получать от компании по 200 круизных долларов ежемесячно, нужно приобрести партнерскую лицензию за $195 и пригласить не менее 5 человек.

Обозначенная программа клуба рассчитана на долговременное сотрудничество. То есть предполагает участие в клубе более нескольких лет, чем больше, тем лучше.

Приобрести круиз вы можете только на себя. Вам всегда доступна только одна каюта, и вы там обязательно должны быть. Если вы хотите пригласить с собой друзей, есть возможность оплатить их путешествие вашими круизными долларами или их кредитными картами.

Все накопленные круизные доллары вы не можете потратить на 1 круиз. На счету в первые 5 лет членства всегда должны оставаться деньги — задел на следующее путешествие. Эти ограничения не касаются бесплатных членов клуба.

Резюмирую: Первое, что должно насторожить вас, это то, что компания зарегистрирована в США. Фактически вы вступаете в отношения с чужим законодательством.

Пользовательское соглашение на сайте — первый и главный документ к прочтению. Там чёрным по белому написано, что вы можете потерять все свои деньги в любой момент, и компания никаких обязательств на себя не берёт.

Компания может задержать ваши комиссионные или расторгнуть ваше «партнерство» из-за неправильного продвижения компании incruises, а также снять неопределенную сумму ваших круизных долларов в качестве возмещения убытков.

Круизный доллар является виртуальным «тугриком» и основным доказательством того, что это очередная пирамида. Обязательства перед вкладчиками по круизам со временем превысят количество денег в проекте. Это неизбежно.

Участники проекта утверждают, что одномоментно бесплатно путешествовали на лайнерах по итогам 2017 года примерно 526.000 человек.

В то время как компания международного уровня имеющая оборот $42 млрд, не может получить абсолютно бесплатные каюты даже для организаторов групп. У самых крупных и известных круизных компаний политика состоит в том, чтобы не давать бесплатные каюты, и это знают все те, кто как-то сопричастен с этим видом бизнеса.

Также участники умалчивают о том, что, если приглашенные вами 5 (у кого более, те меньше подвержены такому риску) друзей вдруг не заплатят свои взносы, вы теряете с бесплатным членство в клубе и должны или внести очередной $100-вый взнос, или успеть пригласить до даты вашей выплаты такое количество человек, которые уплатят свои взносы в срок. Согласитесь, весьма агрессивная политика для классического бизнеса?

Ну, и наконец, давайте посмотрим правде в глаза. На кого рассчитано это предложение? Долговременное сотрудничество, регулярные поездки, регулярные взносы… Вы готовы тратить $1,200 ежегодно на продолжительные поездки? Вы вообще готовы ежегодно совершать круизы? У вас есть время, чтобы «работать со своей первой линией»?

У меня нет. У всего трудоспособного населения с наличием собственных конкретных целей и постоянной работы - НЕТ

Целевая аудитория компании - люди пенсионного и предпенсионного возраста и скучающие домохозяйки.

Паззл сложился. И те, и другие доверчивы, имею достаточно времени на «работу с первой линией», если интересуются путешествиями, то платежеспособны или лелеют мечту о «европейской пенсии».

Срок жизни любой пирамиды составляет плюс-минус 5 лет. Я уверена, что в течение пары ближайших лет мы с вами будем наблюдать падение империи.

Конечно, каждый сам принимает решение о том, во что вкладывать свои деньги. Кому-то станет любопытно посетить, я уверена очень полезные, тренинги компании ICN; кто-то закроет глаза на непрозрачность инвестиций с Альфа-Поток; а кому-то придётся по вкусу мечта о круизных путешествиях.

Но не забывайте главного! Ответственность за ваши победы и промахи лежит всецело на ваших плечах. Откажитесь от инвестиций, если инструмент вызывает у вас хоть долю сомнения или вы не понимаете механизма его действия. Не ленитесь посвятить время на исследования потенциального объекта для инвестиций или обратитесь финансовому консультанту.

Библиографический список

1.  Официальный сайт сервиса «Альфа-Поток» для инвесторов https://investor.potok.digital/
2.  Регламент использования он-лайн сервиса «Альфа-Поток» https://potok.digital/dogovor_v3/reglament.pdf
3. SVOEDELO-KAK.RU - портал o вопросах, связанных c малым бизнесом.  http://svoedelo-kak.ru/finansy/kraudfanding.html
4.  Независимый источник информации о российских организациях.  https://rusprofile.ru/
5.  Сайт инвестиционной группы компаний ICN Holding http://usicn.com/ru/
6.  Сайт проекта Incruisers https://cruisesdiva_ru.incruises.com/partnership

]]>​]]>]]>[1]]]> С момента проведения анализа заявленный процент доходности возрос до 22,3% по материалам сайта.