Автоматизированная оценка АФОС онлайнПрофессиональная оценка собственности ЦЭПЭС

Строительство культурно-развлекательной базы на Вячеславском водохранилище: анализ инвестиционного потенциала (The construction of cultural and entertainment base in Vyacheslav reservoir: analys of investment potential)

Елубаева Асель Сериковна
магистратура экономического факультета
Казахстанского филиала МГУ им. М. В. Ломоносова
адрес электронной почты –
yelubayeva2605@gmail.com

Дата публикации: 26.12.2017 г.
Скачать статью в формате pdf (Выпуск 4(8) 2017 г.)

Аннотация. В статье проведен анализ инвестиционного потенциала культурно-развлекательной базы на Вячеславском водохранилище, рассмотрены риски и потенциалы развития.
Ключевые слова: инвестиционный проект, культурно-развлекательная база.

 

Abstract. The article analyzes the investment potential of the cultural and entertainment center at the Vyacheslav reservoir, examines the risks and development potentials.
Keywords: investment project, cultural and entertainment center.

СТРОИТЕЛЬСТВО КУЛЬТУРНО-РАЗВЛЕКАТЕЛЬНОЙ БАЗЫ НА ВЯЧЕСЛАВСКОМ ВОДОХРАНИЛИЩЕ: АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА
THE CONSTRUCTION OF CULTURAL AND ENTERTAINMENT BASE IN VYACHESLAV RESERVOIR: ANALYSIS OF INVESTMENT POTENTIAL

Туристическая отрасль является одной из крупнейших и динамично развивающихся отраслей в мире. По данным ЮНВТО туризм занимает 9% мирового ВВП (с учетом прямого и косвенного эффектов), 6% в мировом экспорте товаров и услуг. В данной сфере занято около 100,9 млн. человек, при этом каждое 11 рабочее место в мире создается в сфере туризма.[1] Туризм, влияя на такие смежные отрасли, как телекоммуникация и транспорт, строительство, торговля, сельское хозяйство и другие, содействует социально-экономическому развитию регионов. Казахстан, имея богатый туристско-рекреационный потенциал, характеризуется недостаточным уровнем развития туризма. Его доля в ВВП на 2015 год (подсчитываются только услуги по проживанию и питанию) составляет около 0,9%. В 2015 году объем доходов от туристской деятельности составил 236,4 млрд. тенге, что почти в 2 раза больше уровня 2010 года (126,5 млрд. тенге).[2] Но так как многими виден большой потенциал, уверены, что можно с легкостью превысить данный показатель.

В этой связи, мы рассмотрели план инвестиционного развития зоны отдыха на Вячеславском водохранилище.

Вячеславское водохранилище расположено в живописном месте рядом с лесным массивом. Подъездные пути к территории имеют асфальтированное покрытие. Удаление от города Астана (население 1 млн. человек) составляет всего 40 км. От г. Караганды, где численность жителей уже 500 тысяч человек, до базы отдыха можно добраться за 2 часа (185 км). Это говорит о том, что аудитория постоянных клиентов достаточно обширна.

Культурно-развлекательная база на Вячеславском водохранилище может предоставлять следующие виды услуг:

  • Основные виды услуг: проведение корпоративов/банкетов на территории базы отдыха, возможны заказы 2-ого дня свадьбы, аренда гостевых номеров, рыболовных домов.
  • Дополнительные виды услуг: спортивно - развлекательные зоны для волейбола, бадминтона, пейнтбола, баня, сауна, в зимний сезон лыжи и коньки, также продажа сувенирных изделий и т.д.
     

Для определения предполагаемой ниши рынка был проведен сравнительный анализ конкурентов и анализ потребительского поведения.

Близлежащие конкуренты - база отдыха Балкарагай в п. Малотимофеевка, (25 км от г. Астана по Карагандинской трассе) и базы отдыха в Боровом (260 км от г. Астаны). Проанализировав отзывы посетителей, слабые и сильные стороны наших близлежащих конкурентов были определены. (См таблица 1)

Таблица 1

Сравнительный анализ конкурентов

№ п/п

Основные конкуренты

Цена на 1 человека в сутки, тг

Сильные стороны

Слабые стороны

1

База отдыха «Кулагер»

16 000

высокий сервис;

весь спектр услуг; адекватная цена

ставки постоянно
меняются, в зависимости от
сезона, т.е. нет
фиксированных стоимостей
на услугу

2

База отдыха «Золотой Фазан»

16 000

сравнительно не высокие ценовые ставки; адекватный и вежливый персонал; быстрое обслуживание

отсутствие разнообразных систем отдыха

3

Дом отдыха

«Зерен Нур»

15 000

уютные номера;
3 разовое питание;
низкие цены

долгое обслуживание;
слабая подготовка
персонала;
не имеются экскурсоводы

4

База отдыха «Балкарагай»

25 000

новое оборудование;
высокий сервис;
весь спектр услуг;
наличие лечебных
процедур;
есть система поощрений
постоянных клиентов;
3 разовое питание

стоимость услуги выше,
чем во многих других местах;
в выходные дни и летний
сезон свободных мест
практически не бывает;
 не всегда понятное
ценообразование, что не
всегда выгодно для
конечных потребителей

Анализ потребительского поведения

Анализ маркетингового исследование Фонда развития предпринимательства «Даму» показал, что фактор выбора туристических услуг зависит от вида услуг. Например, определяющими факторами при отдыхе в туристических лагерях является сезонность (100% опрошенных респондентов), близость к месту проживания (99%) и только на третьей позиции цена (97%). Туристы при проживании в гостиницах на первое место ставят цену (100%), сервисное обслуживание во время отдыха (98%), т.е. соответствие цены уровню обслуживания. Что касается зон отдыха и национальных парков, то здесь определяющими факторами являются близость к месту проживания (100%), и обеспеченность региона данными видами отдыха (100%). Цена, сезонность и качество коммуникации не столь важны, поскольку туристы сами организовывают эти составляющие отдыха (См. Рисунок 1).

Рис. 1. Факторы выбора услуг

Согласно результатам опроса, уровень удовлетворенности посетителей зоны отдыха составил 88,8% (см рисунок 2), в то время как в других местах отдыха этот показатель был ниже –  в туристических лагерях и гостиницах - 86,5% и 74,6% соответственно и значительно в национальном парке (29,3%) Причинами неудовлетворенности зон отдыха является цена (100%) которая не соответствует сервису, удаленность, плохие коммуникации (см рисунок 3).

Рис. 2. Уровень удовлетворенности потребителей

Рис. 3. Причины неудовлетворенности предоставляемым на рынке Казахстана туристическими услугами

Таким образом, из анализа рынка можно сделать несколько выводов. Главное то, что туристический рынок Казахстана значительно возрос за последние годы, развивается сектор услуг и в связи со спросом с каждым годом улучшаются условия в зонах отдыха. Также низкий уровень конкуренции близлежащем регионе повышает перспективу создания базы отдыха на Вячеславском водохранилище.

Для реализации проекта необходимо 100 000 000 тг заемных средств и 15 875 000  тг собственного капитала. Заемные средства можно привлечь из фонда развития предпринимательства «Даму», который охотно инвестирует в развитие бизнеса в регионе. А также предлагаемый бизнес соответствует приоритетному списку видов бизнеса для финансирования. По этой причине, есть очень высокая вероятность получения средств из этого источника. Данный бизнес предполагает значительную часть расходов на начальном этапе реализации проекта. Последующие мероприятия по содержанию проекта не являются затратными, что усиливает выгодность и окупаемость проекта.

Проектное финансирование предполагает проведение поэтапных мероприятий, предусматривающих отдельное целевое финансирование каждого этапа. Предположим, что начало проекта – 2018 г. Тогда можно увидеть пять этапов, которые по срокам займут три квартала – от 1 квартал 2018 года до 3 квартала 2018 года. Первые два этапа работ планируется провести в 1-2 квартале, и последующие этапы будут завершены на 3 квартале 2018 года.

Таблица 2

План мероприятий

Квартал/год

Наименование работ и услуг

Общая сумма (тг)

Ожидаемые результаты

1

1 кв. 2018 года

Приобретение земельного участка

40 000 000

Наличие участка

2

1-2 кв. 2018 года

Строительство деревянных домиков

62 675 000

Создание инфраструктуры

 

2-3 кв. 2018 года

Электро-тепло-водоснабжение (трансформатор, котел, трубы, кабель и т.д.)

6 000 000

Проведение коммуникаций

3

3 кв. 2018 года

Создание уникального дизайна территории базы отдыха: Возведение беседок/юрты/алтыбакана.

2 600 000

Создание инфраструктуры

4

3 кв. 2018 года

Закуп оборудования и мебели (сауна, кухня, мебель)

10 000 000

Закуп необходимого оборудования

5

3 кв. 2018 года

Поиск/наем персонала

0

 
   

ИТОГО

115 875 000*

Реализация проекта

*Рассчитаны на основе данных сайта www.astana.satu.kz

Таким образом, все запланированные мероприятие реализуемые в рамках данного проекта предполагается завершить к декабрю 2018 года. Ввод проект в эксплуатацию может состояться в январе 2019 года, с возможной корректировкой графика реализации проекта. Общая сумма по проекту составляет 115 875ыс. тенге, без учета потребного оборотного капитала на 3 месячный период функционирования объекта. Все данные работы представляется целесообразным проводить в 2-3 квартале 2018 года. Так как зимний сезон  скажется на качестве возводимых строений.

Касательно анализа доходов, можно выделить также несколько источников. Доходная часть проекта будет формироваться за счет аренды гостевых номеров, а также за счет организация мероприятий (банкетов/корпоративов/тимбилдинга) и прочие услуги.

Основной сезон работы наших объектов с мая по октябрь. Полагается, что за первый год за этот период организация будет принимать заказы около 10-12 раз в месяц (10-12 дней). Эти данные основаны на реалистичном сценарии прогноза, с учетом ретроспективных данных по данной отрасли. Основные заказы будут приходиться на пятницу и субботу. В воскресенье возможны заказы 2-ого дня свадьбы. Получается, за сезон база отдыха будет работать около 60 дней. При среднем заказе 350 тысяч тенге с компании (30 человек по 15 тыс. тг), выручка за летний сезон составит 27 млн. тенге.

Рис. 4. Количество заказов базы отдыха

В  зимний период заказов будет значительно меньше. Основная их часть будет приходиться на корпоративы, в том числе предновогодние банкеты и юбилеи. За этот период организация будет работать около 15 дней. Выручка составит около 6,750 млн тенге. Общий объем выручки в год составит примерно 33,750млн. тенге.

Следующая составляющая часть дохода это - доходы от гостевых домов. На территории базы отдыха могут расположиться 12 гостевых домов разного класса: эконом, стандарт, комфорт, рассчитанных на 60 человек. В летний период загруженность этих домов будет 35-75% в зависимости от дня недели (будние/выходные). Средняя стоимость номера на одного человека составит 7000 тенге. Доходы в будние дни составят 16 380 тыс. тенге. Тогда как доходы в выходные 12 600 тыс. тенге.

В зимний сезон загруженность гостевых домов будет значительно меньше. Доходы в будние дни составят 11 700 тыс. тенге и выходные дни 9 900 тыс. тенге.

В прочие виды доходов включает в себя стоимость за вход на территорию, аренда инвентарей для рыбалки и отдыха, аренда спортплощадок, доход от продажи сувениров и т.д. На прочие виды доходов приходится всего 1% от общих доходов и за 1 год составляет 496 500 тенге. Эти прогнозные данные также получены от анализа специфики отрасли с учетом казахстанских реалий.

На следующие периоды прогнозируется рост дохода за счет увеличения количество посетителей и расширение спектра предлагаемых услуг. Планируется заключение контрактов с фитнес центрами, кинотеатрами, а также с ресторанами и кафе, что позволит использовать на максимум наши возможности.  А для увеличения посетителей нужно установить бизнес контакты, чтобы компании г. Астана и г. Караганда проводили корпоративы, тимбилдинги и бизнес встречи на нашей базе отдыха.

Таблица 3

Прогноз доходов

 

2019

2020

2021

2022

2023

Банкеты/корпоративы

33 750 000

43 875 000

54 843 750

65 812 500

78 975 000

Гостевые дома

50 580 000

58 167 000

69 800 400

83 760 480

104 700 600

Прочие

496 500

645 450

806 813

1 008 516

1 260 645

ИТОГО ДОХОДЫ

84 826 500

102 687 450

125 450 963

150 581 496

184 936 245

Риски проекта рассматривались по методике PESTEL

Таблица 4

Анализ рисков

Наименование рисков

Оценка рисков

1

Политические факторы (Political)

Нет

 

Итого уровень рисков:

Низкий

2

Социальные факторы (Social)

Нет

 

Итого уровень рисков:

Низкий

3

Экологические факторы (Ecological)

Нет

 

Итого уровень рисков:

Низкий

4

Экономические факторы внешней среды (Economical)

параметры налогообложения; уровень инфляции; коммерческие риски по сбыту продукции; финансовая устойчивость организации

 

Итого уровень рисков:

Средний

5

Технологические факторы внешней среды (Technological)

внедрение более совершенных технологий конкурентами, позволяющими повысить посещаемость

 

Итого уровень рисков:

Низкий

6

Юридические факторы (Legal)

планируемые изменения законодательства, способные повлиять на деятельность компании

 

Итого уровень рисков:

Низкий

 

Итого уровень рисков по проекту

Низкий

В целом, уровень рисков по проекту оцениваемых по методике PESTEL оценивается как низкий, ввиду незначительности потенциальных угроз по рассмотренным, возможным источникам их получения.

При расчете финансово-экономической модели проекта, на основании прогнозируемых денежных потоков были получены следующие показатели финансово – экономической эффективности: 

  • индекс рентабельности (PI) проекта составил 1,34, что позиционирует проект как рентабельный, обладающий средней отдачей на вложенный капитал;
  • чистая приведенная стоимость денежных потоков по проекту (NPV) на 10 лет – 40 894 тыс. тенге.
  • внутренняя норма рентабельности (IRR) – 12,56%. Сравнение данного критерия с принятой нормой дисконтирования (8,5%) денежных потоков в инвестиционном проекте дает инвестору представлении о целесообразности инвестирования и о средней норме доходности за жизненный цикл инвестиций.
  • дисконтированный срок окупаемости проекта – 5 лет.
     

Приведенный анализ показывает, что предлагаемый проект очень выгоден. Эту инвестиционную привлекательность проекта можно более обосновать следующими группами факторов. Во-первых, технико-экономическая обоснованность проекта составлена с учетом текущего состояния экономики и обоснованных показателей расхода и дохода, и сроков реализации. Также важно выделить, в рамках бизнес плана – создание культурно-развлекательной базы отдыха на Вячеславском водохранилище государство предусматривает в первую очередь создание благоприятных условий для отрасли – возможное финансирование фонда предпринимательства ДАМУ, получение дополнительных налоговых льгот, консультации и участие в международных грантах.

Библиографический список

  1. Марчело Риси. Статистика международного туризма // UNWTO NEWS. – 2014 г. – №1. – С. 7-9.
  2. Туризм Казахстана 2008-2014 гг. // Статистический сборник. – Астана, 2015 г.
  3. Актуальные вопросы туристской деятельности: сб. метод. материалов. – СПб.: Недра, 2006 г.
  4. Прикладные маркетинговые исследования в приоритетных отраслях экономики. Туристические лагеря, парки отдыха и развлечений // Фонд развития предпринимательства «Даму»// Алматы, 2014 г.
  5. Экономика и организация туризма: международный туризм / под ред. И.А. Рябовой. – М.: Кнорус, 2006 г.
  6. Информационный портал Satu.kz. Режим доступа: https://astana.satu.kz/p4970772-doma-otsilindrovannogo-brusa.html.
  7. Информационный портал Satu.kz. Режим доступа: https://astana.satu.kz/p28776790-doma-brusa.html.
  8. Информационный портал Satu.kz. Режим доступа: https://astana.satu.kz/p20233548-derevyannye-doma-besedki.html.
  9. Информационный портал Satu.kz. Режим доступа: https://astana.satu.kz/p7670820-stroitelstvo-domov-sruba.html.