]]>Онлайн-сервис АФОС]]> Журнал, выпуск, номер, оценка инвестиций, консалтинг, оценка, экспертиза ]]>ESG и устойчивое развитие]]>

Результативность предприятия: климатические факторы или финансовый анализ


назад в раздел Заметки

Дата публикации - 18.09.2018 г.
Автор - Попов Антон Васильевич
Начальник финансового отдела
Компании «Сагач Консалтинг»
Сайт - sagach-partners.ru

Ключевые слова: ]]>«Сагач Консалтинг»]]>, предприятие, финансовый анализ, ликвидность компании, отчетность, инвестиции.

Осуществляя свою деятельность, каждое предприятие преследует две основные цели: увеличение прибыли и соблюдение оптимального уровня ликвидности. Получая отрицательный финансовый результат или испытывая постоянный дефицит оборотных и денежных средств, компания вряд ли удовлетворится таким положением вещей.

Рассмотрим с точки зрения обозначенных целей две ситуации:

  • компания работает в убыток и не может расплачиваться по своим обязательствам;
  • финансовый результат компании положительный, но не стабилен и недостаточно высокий с точки зрения стратегических целей.

Что в таких случаях может сделать руководство? Основных пути здесь два: привлечение внешних заемных средств или поиск причин и резервов внутри самой компании. На первый взгляд привлечение кредита может показаться самым простым выходом из ситуации. Но здесь нас поджидают подводные камни. Во-первых, по требованию банка компания должна предоставить финансовую отчетность, и эта отчетность должна доказать достаточную финансовую устойчивость и платежеспособность заемщика. Во-вторых, принимая на себя обязательства по кредиту, компания должна просчитать их влияние на конечный финансовый результат. И если второе препятствие решается достаточно просто, то с доказательством своей финансовой устойчивости могут возникнуть проблемы.

Предоставив в банк всю необходимую отчетность и получив отказ, компания вряд ли услышит подробный комментарий о причинах и получит рекомендации по дальнейшим действиям. И наверняка руководство обратится за разъяснениями в свою финансовую службу, если таковая вообще имеется.

Ключевую роль во всей ситуации играет финансовая отчетность, которая и является источником всей информации. И именно на основании этой отчетности должны приниматься решения. Руководство компании постоянно должно иметь следующие данные о финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

  • величина чистой прибыли;
  • соответствие нормы прибыли ожидаемым результатам;
  • наличие достаточных денежных средств;
  • перечень наиболее прибыльных продуктов;
  • себестоимость каждого произведенного продукта или услуги.

На основе имеющейся информации, можно оценить финансово-хозяйственную деятельность в динамике и принимать управленческие решения.

Даже имея актуальные данные о прибыли, остатках денежных средств и объемах продаж, невозможно сделать вывод, насколько эффективно работает бизнес. И как раз на этот вопрос может ответить анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия необходим в первую очередь для оценки:

  • финансового и имущественного положения предприятия;
  • достаточности капитала и активов для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
  • потребности в дополнительных источниках финансирования;
  • рациональности использования собственных и заемных средств;
  • эффективности деятельности компании;
  • факторов, влияющих на финансовое состояние.

В первую очередь заинтересованными пользователями финансового анализа являются владельцы бизнеса и менеджмент компании, ответственный за оперативное управление бизнесом. Но кроме внутренних пользователей, имеющих непосредственное отношение к бизнесу, есть группа субъектов, заинтересованных в проведении финансового анализа компании:

  • акционеры, не участвующие в оперативном управлении бизнесом;
  • инвесторы, заинтересованные во вложении средств в бизнес или в его покупке;
  • банки и кредиторы, которые оценивают финансовую устойчивость и платежеспособность компании для предоставления кредитов;
  • контрагенты, которые оценивают возможность стратегического сотрудничества.

По своему содержанию финансовый анализ – это совокупность показателей, рассчитанных на основе бухгалтерской отчетности и аналитических данных. Но основная ценность качественного финансового анализа заключается не только в расчете необходимых показателей, а также в оценке их динамики и в факторном анализе. Вряд ли, руководство компании будет удовлетворено сухими цифрами коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости без анализа их динамики и без выявления факторов и причин, влияющих на них.

Если в компании есть хотя бы один грамотный экономист, то для него не составит никакого труда разработать и внедрить методику финансового анализа и давать необходимую информацию как внутренним, так и внешним пользователям. В этом случае финансовый анализ для компании будет бесплатным, если не брать во внимание заработную плату сотрудника.

Но зачастую у компаний нет трудовых или временных ресурсов для проведения качественного финансового анализа, или нет специалистов с необходимой квалификацией, или просто не хватает на это времени. В этом случае рекомендуется привлекать внешнего финансового консультанта, услуги которого оплачиваются согласно условиям договора.

Основные преимущества привлечения внешнего консультанта:

  • большой опыт проведения финансового анализа;
  • разработанная уникальная методика анализа, дающая более точный и актуальный результат;
  • внешний экспертный взгляд на процессы, происходящие в компании, исключает субъективные оценки;
  • он независим административно и эмоционально от мнения топ-менеджмента компании;
  • работая в команде, есть возможность привлечения специалистов по различным проблемным вопросам, что гарантирует решение поставленных задач.

Отвечая на ключевые вопросы статьи, можно резюмировать:

- Кому нужен финансовый анализ? В первую очередь, он нужен собственникам и управленцам бизнеса для достижения долгосрочных и краткосрочных целей, с наименьшими потерями и максимальной отдачей всех ресурсов. Внешним пользователям финансовый анализ необходим для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности компании с точки зрения предоставления кредитов, долгосрочного сотрудничества или вложений в бизнес.

- Сама методика финансового анализа, достаточно проста в части расчета показателей. Но мало просто получить цифры, необходимо понимать их суть и их корреляцию с процессами, происходящими внутри компании. И если компания планирует провести комплексный финансовый анализ впервые, то рекомендуется привлечь внешних консультантов.


назад в раздел Заметки

Категория: