Коэффициент быстрой ликвидности в финансовом анализе: что это такое, на что влияет, какое должно быть значение?
Дата публикации - 06.02.2020 г.
Автор - Светлана Шабалина
Директор Департамента инвестиций и рисков ООО «СТК»
Сайт - stk.ru
Ключевые слова: СТК, финансовый анализ, активы, коэффициент, дебиторская задолженность, денежные средства, рентабельность.
Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, Asid test, QR) характеризует способность организации погасить краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. К ликвидным активам в данном случае относятся как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность (или с другой стороны все оборотные активы, кроме запасов).
Расчетные формулы для коэффициента быстрой ликвидности (Кбл ):
1 вариант:
2 вариант:
Коэффициент быстрой ликвидности получил распространение в российской и мировой практике. Наиболее часто используется:
- кредиторами для оценки платежеспособности компаний;
- собственниками и руководителями компаний для анализа финансово-хозяйственной деятельности;
- судебными экспертами и оценщиками при анализе финансового положения и эффективности деятельности компаний.
Нормальное значение для коэффициент быстрой ликвидности: 1 и более. В практике для различных отраслей и даже предприятий значение коэффициента быстрой ликвидности может отличаться. Диапазон коэффициента от 0,7 до 1,0 для российских компаний считается приемлемым. Благоприятные значение - от 0,8 до 1,2. Значение коэффициента быстрой ликвидности менее нормативных значений говорит о неспособности организацией ликвидными активами покрыть краткосрочные обязательства. При этом появляется риск потери платежеспособности, что является негативным фактором для инвесторов.
Можно предположить, что чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем устойчивее финансовое состоянии предприятия. Однако, необоснованно высокий уровень ликвидности, также является негативным фактором. т. к. снижает рентабельность предприятия. Значение коэффициента быстрой ликвидности более 2,5 может говорить о нерациональной структуре капитала, медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, и росте дебиторской задолженности. Оптимальным значением коэффициента быстрой ликвидности является компромисс между ликвидностью и рентабельностью.
Зависимость коэффициента быстрой ликвидности от показателей вытекает из формулы расчета коэффициента. К росту показателя приведет увеличение:
- остатка денег;
- краткосрочных фин.вложений;
- краткосрочной задолженности дебиторов.
Коэффициент будет уменьшаться, т.е. его снижение станет результатом роста:
- суммы краткосрочных займов;
- краткосрочной задолженности кредиторов;
- прочей кредиторской задолженности.
При проведении анализа компании рассматривается значение коэффициента быстрой ликвидности не только на конкретную дату, но и динамика изменения в течение определенного времени. Для формирования точных выводов о платежеспособности компании необходимо провести анализ динамики значений всех показателей ликвидности в совокупности и причин изменения коэффициентов.
