Переоценка основных средств как элемент повышения эффективности управления предприятием (Revaluation of fixed assets as an element of improving the efficiency of enterprise management)

Барамзин Константин Николаевич
Генеральный директор ООО «ЦЭПЭС»
ученая степень  – кандидат технических наук
адрес электронной почты – bkn@esm-invest.com

Дата публикации: 27.12.2016 г.
Скачать статью в формате pdf

ПЕРЕОЦЕНКА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ КАК ЭЛЕМЕНТ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ
REVALUATION OF FIXED ASSETS AS AN ELEMENT OF IMPROVING THE EFFICIENCY OF ENTERPRISE MANAGEMENT 

Аннотация. В статье проведен анализ возможности повышения эффективности управления предприятием за счет переоценки основных средств, описан алгоритм переоценки, выявлены факты целесообразности проведения переоценки, показано на примере влияние результатов переоценки основных средств на денежный поток предприятия, налоговые платежи, финансовые коэффициенты. Сделан вывод, что переоценка основных средств совместно с амортизационной политикой и изменением налогового законодательства в плане отражения в налоговом учете результатов переоценки имущества, могут стать эффективным инструментом в формировании инвестиционного фонда предприятий.
Ключевые слова: переоценка, основные средства, амортизация, добавочный капитал, текущая (восстановительная) стоимость.

Abstract. In the article the analysis of possibility of increasing the efficiency of enterprise management due to the revaluation of fixed assets, an algorithm of reassessment, the facts revealed the feasibility of re-evaluation, shown on the example of the impact of the revaluation of fixed assets on the company's cash flow, tax payments, financial ratios. The conclusion is that the revaluation of fixed assets together with the depreciation policies and changes in tax legislation in terms of reflection in tax accounting of results of revaluation of property, can be an effective tool in the formation of investment Fund businesses.
Key words: revaluation, fixed assets, depreciation, capital lease obligations, current (replacement) cost.

Общие сведения

В связи с развитием научно-технического прогресса и ростом производительности труда, неравномерной динамикой рыночных цен на отдельные объекты основных фондов предприятий (особенно в периоды экономических кризисов) может происходить формирование искаженного представления о реальной стоимости основных средств уже введенных в эксплуатацию и, соответственно, недостоверное определение суммы амортизации, себестоимости, рентабельности, налогооблагаемой базы и др.

Такое явление становится наиболее очевидным в периоды значительных инфляционных процессов и связанных с этими процессами изменениями покупательной способности денежных средств. Особенно это было характерно в период 1990-1997 гг., когда Правительством РФ были предусмотрены обязательные переоценки основных фондов и объектов незавершенного строительства.

С 1 января 1998 г. организации получили право самостоятельно не чаще одного раза в год переоценивать объекты основных средств. Таким образом, необходимость переоценки не диктуется Правительством РФ, а организации решают вопрос о проведении переоценки самостоятельно в соответствии с утвержденной Учетной политикой.

Начиная с 2002 года, нормы переоценки основных средств закреплены в Положении по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 (Утв. Приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н) [1], согласно которому коммерческая организация может не чаще одного раза в год переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости, чтобы стоимость основных средств, по которой они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, существенно не отличалась  от текущей (восстановительной) стоимости. Следует отметить, что  рекомендованный Минфином размер существенности составляет 5% (п. 1 Указаний о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Минфина России от. 22.07.2003 г. №67н) [2]. Он может быть и иным только в том случае, если  зафиксирован в учетной  политике.

Способы определения текущей (восстановительной) стоимости установлены п. 43 «Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств» (Утв. Приказом Минфина РФ от 13 октября 2003 г. N 91н) [3], в соответствии с которым при определении текущей (восстановительной) стоимости могут быть использованы: данные на аналогичную продукцию, полученные от организаций-изготовителей; сведения об уровне цен, имеющиеся у органов государственной статистики, торговых инспекций и организаций; сведения об уровне цен, опубликованные в средствах массовой информации и специальной литературе; оценка бюро технической инвентаризации; экспертные заключения о текущей (восстановительной) стоимости объектов основных средств. 

Пунктом 41 «Методических указаний…» [3] установлено, что переоценка объектов основных средств производится с целью определения реальной стоимости объектов основных средств путем приведения первоначальной стоимости объектов основных средств в соответствие с их рыночными ценами и условиями воспроизводства на дату переоценки.

Иными словами, переоценка основных средств представляет собой производимое по решению организации изменение первоначальной стоимости объекта основных средств в связи с изменением цен на указанное имущество.

Следует отметить, что первоначальная стоимость имущества означает его неизменную стоимость, зафиксированную по состоянию на дату его ввода и означает сумму фактических затрат организации на его приобретение, сооружение или изготовление.

Текущая (восстановительная) стоимость является стоимостью другого (текущего) времени. В текущее время «активы представляют собой уже не затраты, а ресурсы, необходимые для поддержания деятельности предприятия.... При использовании восстановительной стоимости прибыль предприятия в каждый отчетный период отличается от прибыли, исчисленной по историческим ценам на величину разницы в оценке актива» [4].

Федеральный закон от 29 мая 2002 г. № 57-ФЗ [5] исключил из Налогового кодекса РФ нормы (п.12 ст. 250 и подп. 7 п. 1 ст. 265), предусматривающие отражение в налоговом учете результатов переоценки имущества. Очевидным итогом такого решения стало нежелание собственников активов производить переоценку.

Факты целесообразности проведения переоценки

Переоценка основных средств, особенно совместно с амортизационной политикой, может быть инструментом, используемым в управлении предприятий для решения задач учета интересов их акционеров и самих предприятий как субъектов экономических отношений.

Поскольку предприятия заинтересованы в увеличении средств для  переоборудования или модернизации производства, пополнения оборотных средств или средств на оплату труда, то амортизационные средства, дополнительно генерируемые за счет переоценки основных средств, могут являться их источником.

В результате переоценки основных средств происходят изменения в составе расходов организации не только производственного характера (в части амортизационных отчислений), но и налогов - предприятия хотя и не могут экономить на налоге на прибыль за счет увеличения размеров амортизационных отчислений в результате дооценки, однако появляется возможность уменьшить базу налога на прибыль за счет увеличения налога на имущество; если происходит уценка имущества, это позволяет экономить на налоге на имущество.

Увеличение стоимости активов в результате проведенной переоценки важно при обсуждении с инвесторами или кредитными организациями условий получения кредитов, обеспечение гарантий своим имуществом в сделках и т.п. Несомненно, более выигрышным предприятие выглядит в глазах инвесторов, когда основные средства соответствуют рыночной стоимости.

Результатом переоценки может быть увеличение уставного капитала общества посредством увеличения номинальной стоимости акций за счет добавочного капитала, сформированного в результате переоценки основных средств. Как известно, уставный капитал может быть увеличен в результате конвертации ранее размещенных акций в акции с большей номинальной стоимостью. Такое увеличение возможно только лишь за счет внутренних резервов акционерного общества. Если в результате переоценки основных фондов был сформирован добавочный капитал, собрание акционеров вправе принять решение об увеличении уставного капитала за счет средств добавочного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций.

Хотя изменение стоимости активов и добавочного капитала в учетных документах не создает таких дополнительных источников финансирования текущей деятельности компании, которые появляются благодаря эмиссии акций или приросту накопленного капитала, проведение переоценки приводит к росту абсолютной величины и, как правило, доли собственного капитала в общих пассивах, что в некоторой степени улучшает финансовое положения предприятия с позиции соотношения активов и пассивов.

За счет переоценки основных средств может происходить учет интересов предприятий в условиях регулирования государством отдельных видов цен и тарифов (транспортные перевозки, ресурсное снабжение и др.) - при дооценке основных средств амортизационные отчисления в бухгалтерском учете и, соответственно, учетная себестоимость производимой продукции увеличивается, что оказывает влияние на изменение тарифов и цен.

Алгоритм проведения переоценки

Совершенно очевидно, что переоценка основных средств - это не самоцель, а продуманное и взвешенное решение компании.

Наибольшее влияние переоценка основных средств оказывает на следующие характеристики деятельности предприятия:

  • первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств;
  • накопленная амортизация по основным средствам;
  • остаточная стоимость основных средств;
  • размер добавочного капитала или нераспределенной прибыли;
  • налог на имущество (в соответствии с НК РФ при исчислении налога на имущество используются данные бухгалтерского учета, а именно остаточная стоимость имущества);
  • налог на прибыль (через изменение налога на имущество - суммы налога на имущество принимаются в уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль);
  • чистая прибыль.

Порядок расчетов при формировании вариантов переоценки состоит в следующем.

  1. Проводится корректировка необходимых статей баланса предприятия, исходя из коэффициента переоценки: внеоборотных активов, амортизационных отчислений, добавочного капитала.
  2. Осуществляется корректировка себестоимости продукции на сумму изменения амортизационных отчислений, на ту же сумму корректируется прибыль или убыток от продаж и прибыль или убыток до налогообложения;
  3. Пересчитывается налог на имущество (НИ) в операционных расходах предприятия (произведение остаточной стоимости имущества, увеличенной или уменьшенной за счет переоценки основных средств, на ставку налога на имущество);
  4. Определяется условный расход по налогу на прибыль (произведение прибыли, отражаемой в бухгалтерском учете, на ставку налога на прибыль);
  5. Формируется текущий налог на прибыль на основании условного расхода по налогу на прибыль с учетом постоянного налогового обязательства и постоянного налогового актива;
  6. Чистая прибыль рассчитывается как остаток от прибыли до налогообложения после вычета отложенных налоговых обязательств, налога на прибыль и иных расходов, осуществляемых за счет прибыли,  и увеличенный на величину отложенных налоговых активов.

Кроме того, следует иметь в виду, что при рассмотрении влияния переоценки на результаты хозяйственной деятельности предприятия целесообразно рассматривать варианты, когда объемы выручки предприятия не изменяются (пессимистический вариант), либо изменяются в соответствии с изменением объема амортизационных отчислений (оптимистический вариант). При этом принимается, что амортизационные отчисления в полном объеме включаются в себестоимость продукции.

Проведем анализ влияния переоценки основных средств на основные финансовые результаты деятельности предприятия по данным финансовой отчетности. Для анализа рассмотрим открыто публикуемую отчетность одной из крупных телекоммуникационных компаний.

В качестве индикатора будем рассматривать денежный поток (ДП), который будет формироваться, в основном, из чистой прибыли (ЧП) и амортизационных отчислений (А). Денежный поток может рассматриваться как источник расчетов с акционерами, так и источник собственного инвестирования в программы  переоборудования или модернизации производства.

Предположим, что по результатам анализа темпов изменения цен и инфляции сформирован коэффициент переоценки, равный 1,10…1,20, который мог применяться последовательно при переоценках с 2013 по 2015 годы.

Проведем сравнение денежного потока с объемом налоговых платежей (НП + НИ) для условий отсутствия переоценки и двух вариантов переоценки (с дооценкой и с уценкой) основных средств. При этом в качестве варьируемого параметра дополнительно будем рассматривать уровень амортизационных отчислений (от 1 до 15%). Результаты исследований  представлены  в табл.1.

Таблица 1

Результаты расчетов денежного потока и налоговых платежей, тыс. руб.

Коэфф. переоценки

Аморт. отчисления,%

Без переоценки

Переоценка (дооценка)

Переоценка (уценка)

ДП

НП+ НИ

ДП-(НП+НИ)

ДП без роста выручки

НП+ НИ

ДП-(НП+РИ)

ДП с ростом выручки

ДП

НП+ НИ

ДП-(НП+ НИ)

1,1

1

101325

29 156

72 170

101 019

29 503

71 516

103 299

101 603

28 840

72 764

1,1

5

102 983

27 498

75 485

102 843

27 845

74 998

114 242

103 111

27 182

75 929

1,1

10

105 056

25 425

79 631

105 123

25 772

79 351

127 922

104995

25 109

79 886

1,1

15

107 128

23 353

83 776

107 403

23 700

83 703

138 491

106 879

23 037

83 842

1,15

1

101 325

29 156

72 170

100 867

29 677

71 190

103 251

101 724

28 702

73 022

1,15

5

102 983

27 498

75 485

102 773

28 019

74 754

114 691

103 166

27 045

76 121

1,15

10

105 056

25 425

79 631

105 157

25 946

79 210

128 991

104 968

24 972

79 996

1,15

15

107 128

23 353

83 776

107 540

23 874

83 666

143 291

106 771

22 899

83 871

1,2

1

101 325

29 156

72 170

100 713

29 850

70 863

103 200

101 835

28 577

73 259

1,2

5

102 983

27 498

75 485

102 703

28 193

74 510

115 138

103 217

26 919

76 298

1,2

10

105 056

25 425

79 631

105 190

26 120

79 070

130 060

104 944

24 846

80 098

1,2

15

107 128

23 353

83 776

107 677

24 047

83 630

144 982

106 671

22 774

83 898

Из анализа данных табл.1 следует, что переоценка (дооценка) основных средств не приводит к существенному возрастанию общих налоговых платежей. Так, общий налог (НП + НИ) при коэффициенте переоценки равном 1,1…1,2 возрастает примерно на 1…2%. Практически на том же уровне остается денежный поток и сальдо денежного потока и налоговых платежей (изменения также не превышают одного-двух процентов). При проведении переоценки (уценки) степень влияния на налоговые платежи также не значительна (не превышает 1…2%).

При этом интересно наблюдать изменение денежного потока в зависимости от уровня амортизационных отчислений. Так, при изменении уровня амортизационных отчислений от 1 до 15% денежный поток возрастает  примерно на 7%.

Кроме того,  в значительной степени изменяется структура денежного потока – при 5% уровне амортизации чистая прибыль составляет примерно 90% денежного потока, а при 15% амортизации – уже только 75%. Отсюда напрашивается вывод – с позиции акционеров предпочтительнее консервативная амортизационная политика, с точки зрения предприятия – предпочтительнее более агрессивная политика в амортизации основных средств.  

Наиболее ощутимым влияние переоценки основных средств на ДП становится в случае, когда увеличение амортизационных отчислений может в той же степени увеличить выручку компании.  Здесь рост ДП составляет не менее 3%  при минимальном уровне амортизации и до 30% при максимальном.

Совершенно очевидно, что, если предприятие работает в секторе экономики с системой регулирования тарифов, переоценка основных средств может рассматриваться как существенный фактор обоснования роста цен на услуги или продукцию.

Проведем анализ влияния переоценки основных средств на финансовые коэффициенты и в качестве исследуемых рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости. Целесообразно полагать, что на коэффициенты такого рода может оказывать влияние рост стоимости не очень-то ликвидных внеоборотных активов.

Результаты исследований представлены в табл. 2.

Таблица 2

Результаты расчетов финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты

Значения финансовых коэффициентов

Без переоценки

При переоценке (дооценке)

При переоценке (уценке)

Коэффициент финансовой устойчивости

0,78

0,78

0,77

Коэффициент финансирования

0,54

0,61

0,48

Коэффициент финансовой автономии

0,30

0,38

0,33

Коэффициент финансовой активности

1,84

1,64

2,07

Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,18

-0,16

-0,20

Из анализа данных табл. 2 следует, что существенного изменений значений финансовых коэффициентов в результате переоценки основных средств не наблюдается.

Вместе с тем, коэффициент финансовой автономии (требуемое значение – не менее 0,5), показывающий, какая доля активов финансируется за счет собственного капитала, в результате переоценки (дооценки) возрастает с 0,3 до 0,38 и стремится к требуемому значению, что свидетельствует о некотором повышении финансовой независимости предприятия.

В результате переоценки (дооценки) улучшается и коэффициент финансовой активности (снижается в сторону требуемого значения с 1,84 до 1,68).

Коэффициент маневренности собственного капитала, отражающий долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия так же, хотя и незначительно (в результате дооценки изменяется от -0,18 до -0,16), возрастает в сторону требуемого интервала, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.  

Выводы

Из проведенного анализа следует вывод, что с точки зрения экономики предприятия переоценка активов является целесообразной не всегда. Необходимо коррелировать проведение такой акции с амортизационной политикой и, несомненно, прежде чем приступить к переоценке активов, необходимо просчитать ее влияние на обозримую перспективу.

Если предприятия работают в секторе экономики с системой регулирования тарифов, переоценка основных средств может рассматриваться как существенный фактор обоснования роста цен на услуги или продукцию. В этом случае переоценка эффективна.

Произошедшая в последние годы девальвация рубля привела к тому, что оборудование, ранее приобретенное за рубежом, значительно подорожало в рублевом эквиваленте. В условиях кризиса и такого обесценения национальной валюты проведение переоценки и эффективная амортизационная политика могут в значительной степени способствовать формированию наиболее дешевых финансовых активов для совершенствования производства.

Представляется, что дискуссии, проходящие в экономической среде, о необходимости ежегодной обязательной переоценки активов с целью приведения их стоимости к текущим условиям могут повлиять на изменение законодательства. Несомненно, что переоценка может увеличить поток дешевых денег в виде амортизационных отчислений, но все-таки введение обязательной переоценки необходимо увязывать с изменением налогового законодательства (по сути необходимо восстановить норму, предусматривающую отражение в налоговом учете результатов переоценки имущества).

Библиографический список

  1. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 (Утв. Приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н).
  2. Указания о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Минфина России от. 22.07.2003 г. №67н.
  3. «Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств» (Утв. Приказом Минфина РФ от 13 октября 2003 г. N 91н.
  4. Соколов В.Я. Теоретические начала двойной бухгалтерии. Автореф. дис.... д.э.н. — СПб, 2007. — 51 с.
  5. Налоговый кодекс РФ.
  6. Федеральный закон от 29 мая 2002 г. № 57-ФЗ