Золотые монеты: личный опыт инвестора

назад в раздел Заметки

Дата публикации - 23.07.2020 г.
Автор - Газизов Фарид
 Facebook - ]]>@F.G.A.Shadow]]>

 

Ключевые слова: цена золота, инфляция, инвестиции, золотые монеты, спред, ликвидность.

COVID 19 нанес ощутимый удар по экономикам всего мира. Многие страны включили печатные станки. Только США планирует влить в свою экономику более 6 триллионов долларов.  Последний раз, когда Федеральные резерв включал активно печатный станок (2008й год), цена золота поднялась с 700 до 1800 долларов за тройскую унцию.  Через несколько лет цена золота снова упала, но уже только до 1100.  Мировая экономика смогла поглотить напечатанных 2 триллиона долларов, не увеличив темпов инфляции. Мои ожидания, что в и в этот раз, такое массивное вливание ликвидности не произойдет незаметным для цены золота.  Рассуждать пойдет ли золото вверх и до скольки можно очень долго и на эту тему написано уже много статей, но если вы решили что хотите войти в золото, далее я поделюсь своим опытом на что я обращал внимание при аккумулирование золотых активов. 

В 2007 году у меня появилось четкое понимание, что рецессия не за горами и я занялся поиском вариантов вложений своего капитала. Принял решение часть вложить в золото. Что я рассматривал, как оценивал и почему выбрал золотые монеты, расскажу позже. Сейчас же хочу поделиться опытом инвестиций в такие монеты и какие получил результаты.

На тот момент мой выбор пал на 3 вида монет:

• канадский кленовый лист;
• американский орёл;
• африканский кругурант.

выборе инструмента инвестиций для меня были важны нижеследующие факторы.

Первое- спред, то есть разница между суммой покупки и суммой продажи. Это самый важный фактор, так как можно потерять значительную часть дохода при входе и выходе из позиции. Например, если вы купите машину за 10 млн рублей и сразу же захотите ее продать, то продадите ее за 9,5 млн. Полмиллиона-это и есть спред, разница между покупкой и продажей. Вы теряете 5% просто на входе и выходе из позиции.  (Не придирайтесь к этим цифрам, они условны.) в любых инвестициях спред является важным фактором, на нем можно потерять всю доходность вашей инвестиции.

Ликвидность—как быстро я могу продать свои инвестиции. Вы можете очень долго сидеть и ждать своего покупателя и за это многое может измениться в рынке. Крайне важно быть уверенные, что, если вы заходите избавиться от вашей инвестиции, вы сможете это сделать быстро и без больших потерь на спреде.

Международная ликвидность—мне было важно иметь актив, который я могу продать практически в любой стране. Канадский кленовый лист самая признаваемая монета в мире. Поэтому, я ее поставил на первое место.

Третий фактор - международная ликвидность, то есть возможность продать свой актив в любой стране земного шара. В мире самой признаваемой монетой считается канадский «кленовый лист» из-за его пробы - 999. Эта монета на тот момент была самой близкой к чистейшему золоту. В крайнем случае можно слить (продать) как чистый лом, без примесей. Поэтому я и поставил ее для себя на первое место. «Американский орёл» и «Африканский кругурант» имеют примеси, их пробы более низкие. В настоящий момент есть монеты с пробой 9999, но их стоимость неоправданно завышена. Вы переплачиваете за маркетинговую составляющую.

Компактность-сколько физического веса металла нужно купить, чтобы вместить определенную сумму инвестиций. Хотя по ликвидности серебряные монеты могут и не уступать золотым, но по компактности они в десять раз проигрывают золоту (чтобы инвестировать одну и ту же сумму, вам придется купить серебра почти в 10 раз больше, чем золота). 

Был ещё вариант инвестирования в драгоценные металлы в слитках (золото, платина, серебро), но этот вариант уступал вложению в золотые монеты по всем вышеперечисленным факторам.

Итак, выбор был сделан, нужно было начинать аккумулировать позицию. Я решил, что покупать буду постепенно и по разным ценам в течение 6 месяцев, т. к. цена будет колебаться. На тот момент стоимость тройской унции золота была 730 долларов. Максимальная цена, до которой буду закупаться это 900 долларов.  Мои ожидания были в том, что за 3 - 4 года цена золота вырастет как минимум в 2 раза.  Это был мой первоначальный “game plan.”  В любом трейде я всегда обращаю внимание на скорость изменения цены, объёмы торгов, мнение рынка (sentiment) и оставляю за собой право отступиться от моего первоначального “game plan.”

Расшифровка таблицы: название монеты, цена покупки, дата покупки (округлил до месяца), спотовая цена золота на бирже, сколько я переплатил выше спотовой цены.

Покупки я совершал у разных источников: у дилеров (онлайн/оффлайн) и у частных лиц. Обычно, у онлайн - дилеров спред меньше, чем у оффлайн - дилеров.  Выгоднее всего покупать у частных лиц, но в этом случае у вас должна быть экспертиза, чтобы случайно не купить фальшивки.  Разобраться в этом не так сложно. Иногда получалось покупать у частников по цене ниже спотовой. Не нужно думать, что у частных лиц маленькие объёмы.  Я встречал частников с крупными позициями, которые спокойно могли конкурировать с дилерами.

Сразу хочу обратить ваше внимание, что нужно обращать внимание на качество и год монет. Чем больше царапин, тем ниже цена.  Вы с этим столкнетесь, когда будете продавать свои инвестиции. Зачастую, монеты продаются в пластиковых футлярах.

После того как спотовая цена достигла 900, я перестал аккумулировать позицию и начал просто отслеживать движения.

Фиксировать прибыль я начал в 2011м году, но поэтапно, но, чтобы убедиться, что тренд выдохся я выходил из позиции постепенно.

В итоге данный трейд дал мне 120% ROI за 5 лет. Хороший ли это был трейд? -Все познается в сравнении. Можно получить и более высокую доходность в других трейдах с более высокими рисками. Я считал этот трейд низко рискованным и был уверен в нем на 70-80%.

В следующей своей заметке я расскажу об одной своей глупейшей трейдинговой ошибке, которая стоила мне более $100,000 за 2 дня. Эту ошибку трейдеры называют “синдром жирной кошки” и “попытка поймать падающий нож”

Также, в шкатулке историй из опыта есть интересные истории про торги во время “flash cash”, как я упустил трейд в $1.2 млн, “выскочив” слишком рано, инвестиции и в рецессию и т.д.  Если будут вопросы или запросы на другие темы из трейдинга, пишите мне в личку на Facebook, возможно смогу поделиться знаниями.

Газизов Фарид - серийный предприниматель. Опыт: более 15ти лет работы на Wall Street в качестве трейдера/финансового аналитика, основатель/сооснователь 4х компаний, более 10-ти лет опыта в управлении IT компаний, эдвайзер в 3х стартапах.

назад в раздел Заметки