Сбережения: что покупать и где хранить?
Дата публикации - 17.06.2020 г.
Автор - Алексей Иванов
Управляющий директор
East-West Partners Advisory E.u.
Сайт - east-west.partners/ru
Ключевые слова: East-West Partners Advisory, сбережения, доходность, инвестирование, происхождение средств, валюта.
Острая фаза коронавируса подходит к концу. В связи с этим возникает вопрос что делать со сбережениями и ожидаемыми поступлениями от реализации имущества или активов, которые находились или находятся в продаже. Что покупать и где хранить.
По нашему мнению, продолжать хранить сбережения в российских рублях становится все менее невыгодно в силу следующих причин:
- Падение курса российской национальной валюты по отношению к доллару. Мы не будем анализировать почему это произошло. Факты и цифры – очень упрямая доказательная вещь. С учетом того, что в ходе нефтяной войны и падения цен на газ российский бюджет недосчитается 40% экспортной выручки в 2020-2021гг., а Банк России принципиально не участвует золотовалютными резервами в стабилизации курса национальной валюты (по крайней мере в больших объемах), а также принимая тот факт, что 33% российского госдолга принадлежит иностранным инвесторам, которые начнут его распродажу когда им станет невыгодно брать дешевые деньги на западе и покупать российские ОФЗ – просчитать глубину падения курса рубля достаточно сложно. В любом случае 62 рубля за доллар уже вряд ли будет.
- Ставки по вкладам в банках опустились до 5% (+/-).
- Доходность по рублевым облигациям надежных эмитентов варьируется где то в районе 6% годовых на 3-5 летнем сроке.
- С 2021 года вводится 13% налог на доход по депозитам и ценным бумагам. Таким образом доходность по облигациям и вкладам в 2021 году составит 5,2 и 4,35% в рублях соответственно.
- Указанные доходности не учитывают возможное понижение учетной ставки ЦБ РФ еще вниз на 1%, что соответственно уменьшит доходности по вкладам и облигациям.
Таким образом, функция рубля как инструмента сбережения средств существенно ослабевает.
Что остается делать? Мы считаем, что одним из вариантов сохранения ваших средств и их возможного приумножения является их трансформация в валютные активы (доллары и евро) и их хранение в зарубежных банках. 5% прироста к текущему курсу доллара = 3,5 рубля. Задайте себе вопрос – если вы сейчас переведете свои рублевые сбережения в доллары или евро, достижим ли на период 12 месяцев курс доллара 73,5 рубля, чтобы ваши сбережения, вложенные в доллар как минимум были эквиваленты вложениям в рублевый депозит или облигацию?
Основной поток денежных средств российских состоятельных клиентов традиционно шел и идет в Швейцарию и Австрию.
Для того, чтобы открыть счет в австрийском банке необходимо пройти предварительную проверку, предоставив копию паспорта и подтверждение источника происхождения средств. Подробно механизм описан на нашем сайте в разделе «Открытие счетов частным лицам в австрийских и европейских банках». Порог входа – 300 000 евро. Банк зарабатывает на хранении средств клиентов и комиссии от сделок, которые клиент проводит.
Страховая сумма, выплачиваемая клиенту при банкротстве банка – 100 000 евро, если деньги лежали на счете или были в депозите. Если у клиента активы были вложены в ценные бумаги – при банкротстве банка он их не теряет, а переводит в другой банк.
Что касается инструментов инвестирования – западный рынок предлагает на порядок больше возможностей чем российский. Налог в 13% от доходов российским клиентам придется платить российской ФНС – австрийские банки сообщают российским налоговым органам о доходах российских граждан в рамках соглашения об обмене налоговой информацией. В России вы этот налог будете платить и так.
Ситуации в жизни бывают разные. Например, блокировка средств на счете клиентов в австрийских банках производится по решению австрийского суда, который не делает этого автоматически, получив решение российских судебных органов, а принимает свое решение.
Наша цель – не реклама, а возможность помочь сориентироваться в том, что происходит.
East-West Partners Advisory — Ваш бизнес в Австрии, профессиональное консультирование и экспертиза