Автоматизированная оценка АФОС онлайнПрофессиональная оценка собственности ЦЭПЭС

Работа с проблемной дебиторской задолженностью


назад в раздел Заметки



Дата публикации - 29.03.2021 г.

Курдюкова Наталия Олеговна
Курдюкова Наталия Олеговна,
доктор экономических наук, профессор,
к.э.н. доцент Департамента отраслевых рынков,
Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации





Кунанбаева Кымбат Бакыткереевна
Кунанбаева Кымбат Бакыткереевна,
старший преподаватель
Департамента отраслевых рынков
Факультета экономики и бизнеса,
Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации





Cайт - www.fa.ru


 

Ключевые слова: ]]>Финансовый университет]]>, бизнес, предприятие, реализация, дебиторская задолженность.

В условиях рыночной экономики реализация продукции является важнейшей задачей производителя. Условия реализации продукции диктует рынок, и в случае если на ранке преобладают сделки с условиями оплаты после поставки продукции, вы вынуждены также включать данные условия в коммерческие отношения между вами и вашими покупателями. Т.е. в соответствии со сложившимися торговыми обычаями или текущей рыночной конъюнктурой вы вынуждены продавать товар или услугу в кредит и генерировать дебиторскую задолженность. Каждая дебиторская задолженность имеет срок, который вы установили покупателю для оплаты. Большинство предприятий допускают 30, 60 или 90 дней, в зависимости от отношений с покупателем и размера заказа. Дебиторская задолженность будет отражена в бухгалтерском учете  до тех пор, пока она не будет выплачена.

Дебиторская задолженность - деньги, которые должны вам физические лица или другие предприятия, считается активом, но статья дебиторской задолженности в балансе не представляет собой ликвидный актив. Любые непогашенные суммы, которые покупатели должны поставщику остаются дебиторской задолженностью только в течение ограниченного времени. Если счет останется неоплаченным, в какой-то момент вам придется изменить его статус и покрыть просроченную дебиторскую задолженность из любого резерва, который можно создать для неоплаченных счетов, или отнести на убытки.

Одним из инструментов, с помощью которого сегодня возможно управлять проблемной дебиторской задолженность, являются факторинговые сделки. Это способ получить денежные средства сейчас, а ждать, когда покупатель решит заплатить по просроченному счету.

В своей простейшей форме факторинг – это соглашение с компанией, которая соглашается купить дебиторскую задолженность – частично или полностью с пониманием того, что в качестве владельца покупатель теперь будет осуществлять взыскание счетов с лица или компании, чей долг остается непогашенным. Факторинг - это не новая концепция. На самом деле он существует уже много лет и, по некоторым оценкам, рынок факторинговых сделок составляет более 3 трлн. рублей за 2020 год. Исходя из сущности факторинговых сделок факторинговые фирмы являются аффилированными банковскими структурами или же специализированными банковскими подразделениями, поскольку сущность сделки предполагает наличие у фактора свободных денежных средств.  

Факторинговые компании, специализирующиеся на покупке дебиторской задолженности, знают ее стоимость и имеют опыт работы с ней. В большинстве случаев факторинговая компания покупает дебиторскую задолженность со скидкой от 70% до 90% от номинальной стоимости.

В некоторых случаях счета могут считаться практически безнадежными из-за отсутствия документов, подтверждающих наличие долга, или из-за того, что должник не может быть найден, обанкротился или участвовал в мошеннической деятельности. Эти счета могут быть проданы продавцам через биржу счетов, и в этом случае покупатели потребуют авансы в размере до 99% от стоимости счетов, в зависимости от спроса и риска взыскания, который в случае фактически списанных счетов может быть очень высоким. Тем не менее, аукционы могут быть очень привлекательными для покупателей, которые покупают счета по дешевке у компаний с большой дебиторской задолженностью и потенциально генерируют высокую отдачу, если долг будет взыскан позже. Для продавца это может быть быстрый и простой способ избавиться от старых, безнадежных счетов, которые можно списать, потому что нет никаких долгосрочных обязательств, комиссий или ограничений по залогу. Иногда компания, имеющая много дебиторской задолженности с различными кредитными условиями для управления, продает счета в качестве финансового инструмента для обеспечения лучшего денежного потока, если подсчитано, что выручка от продажи может быть лучше использована для содействия росту компании.

В чем заключается выгода от факторинговых сделок для участников? Продающая компания выигрывает, привлекая оборотные денежные средства и быстро генерируя денежный поток, продавая дебиторскую задолженность, а не добавляя долги, беря кредит или другой традиционный метод кредитования. Для факторинговой компании данные сделки являются основным операционным видом деятельности, в рамках которого они получают доходы и зарабатывают прибыль.

Каждая факторинговая сделка оценивается факторинговой компанией с точки зрения рискованности операции. Факторинговая компания тщательно проверяет счета,  проверяет кредитные истории должников. Только после этого фактор делает первоначальное предложение и во многих случаях также взимает плату за услуги по организации факторинговой сделки в размере от 2% до 6% от стоимости задолженности. Подсчитано, что после сборов и скидок компании, продающие свою дебиторскую задолженность, получат не более 40% от номинальной стоимости счетов.

Интернет предлагает альтернативу факторинговым сделкам в виде онлайн-аукционов на бирже дебиторской задолженности. Организация выбирает, какие счета хочет продать, и перечисляет их на бирже. Банки и финансовые учреждения торгуются друг против друга, чтобы купить вашу дебиторскую задолженность, что потенциально может увеличить процент от стоимости дебиторской задолженности. Покупатель может объединить вашу дебиторскую задолженность с дебиторской задолженностью других компаний и продать ценные бумаги, обеспеченные активами. Эти ценные бумаги дают инвесторам право на денежные потоки из пула дебиторской задолженности.

Еще одним вариантом работы с дебиторской задолженностью является залог счетов по дебиторской задолженности для получения кредита от банка. Организация сохраняет право собственности на дебиторскую задолженность и несет ответственность за выплату долга по кредитному договору, а кредитор имеет право регресса.

Где-то между факторингом и залогом находится переуступка права требования по дебиторской задолженности в обмен на денежный аванс от стоимости задолженности, дебиторская задолженность выступает в качестве залога. Кредитор взимает комиссию и проценты с аванса наличными. Организация продолжает собирать платежи по дебиторской задолженности и пересылает кредитору. Как и в случае с залогом, кредитор имеет право регресса, поэтому вы должны возместить любые неплатежи по счетам.

 


назад в раздел Заметки

Категория: