Автоматизированная оценка АФОС онлайнПрофессиональная оценка собственности ЦЭПЭС

Оценка бизнеса


назад в раздел Заметки


Дата публикации - 22.06.2021 г.
Автор - Онлайн-сервис АФОС
Сайт - cepes-invest.com

Ключевые слова: АФОС, оценка, оценка бизнеса, продажа бизнеса.

Оценка бизнеса - это термин, используемый консультантами по управлению для описания процесса оценки всего бизнеса предприятия и его операционной эффективности. В недавнем прошлом оценка бизнеса стала наиболее распространенным термином, обозначающим определение разумной рыночной стоимости действующего предприятия или стоимости планируемой новой компании.

Давайте обсудим оценку бизнеса, шаги для получения профессиональной оценки бизнеса и оценку стоимости компании.

Истинная ценность сертифицированной оценки бизнеса

Вы, вероятно, слышали термин «оценка недвижимости», независимо от того, являетесь ли вы домовладельцем или владельцем бизнеса. Оценка недвижимости - это этап в процессе экономической жизни недвижимости на котором определяется стоимость объекта перед совершением какой либо операции. Оценка бизнеса более сложна, но идея та же. Оценка бизнеса представляет собой форму экономического анализа, которая помогает определить истинную стоимость компании или профессиональной деятельности.

Когда возникает возможная смена владельца компании, необходимо определить стоимость бизнеса.

Какова цель использования бизнес-оценки или оценки?

По ряду причин владельцу бизнеса необходимо знать истинную стоимость своих активов. Оценка бизнеса - обычное требование для получения бизнес-кредита. Например, особенно если кредитором является традиционный банк. Оценка бизнеса часто требуется для партнерств, независимо от того, разделяют ли они права собственности, улаживают партнерские споры или пытаются привлечь третью сторону. Оценка бизнеса не обязательно заказывается владельцем. Оценка бизнеса может потребоваться коммерческому кредитору, владельцам бизнеса, юристам, налоговым служащим или даже судам, в зависимости от обстоятельств. Цель оценки, а также то, для кого она предназначена, будут влиять на процесс, используемый для определения ее стоимости.

Понимание основных различий в подходах к оценке бизнеса

Сертифицированный оценщик может использовать три подхода для определения стоимости компании: сравнительный подход, доходный подход и затратный подход. Каждый подход даст вам оценку стоимости компании, но с разной точки зрения.

Сравнительный подход. Конкуренция является движущей силой рыночного подхода к определению стоимости вашей компании. Оценщик изучит продажи аналогичных компаний и использует эти данные для оценки стоимости вашей компании. Этот подход очень похож на метод, используемый при оценке стоимости недвижимости.

Доходный подход. Доходный подход оценки бизнеса может быть достигнут с помощью нескольких методов. По сути, это ожидаемая экономическая выгода и уровень риска от инвестиций в бизнес. В зависимости от используемого метода текущий денежный поток будет капитализирован или дисконтирован, чтобы помочь определить будущую финансовую стоимость компании.

Затратный подход - это проще всего объяснить как сумму всех материальных частей, составляющих бизнес. При подходе к активам гипотетически берется все оборудование, запасы и расходные материалы и продаются по отдельности, чтобы увидеть, сколько они будут стоить. Эта сумма становится частью общей стоимости бизнеса для потенциальных покупателей или акционеров.

Документация, необходимая для точной оценки бизнеса

Чтобы профессиональный оценщик мог провести свое исследование, владелец бизнеса должен предоставить определенный объем данных, документов и финансовой информации. Чем более свежую и актуальную документацию вы предложите, тем точнее будет оценка бизнеса. Качество и своевременность данных имеют решающее значение, когда вы пытаетесь гарантировать, что вы получаете надежную оценку стоимости времени, денег и усилий, которые вы вложили в построение бизнеса.

Список базовой документации, которую вы должны предоставить, включает:

  • ваша текущая структура капитала
  • ваша финансовая отчетность за последние три года
  • налоговые декларации за последние три года
  • финансовая отчетность за текущий год до даты
  • сводные данные о прибылях и убытках за последние три года - ежеквартально, если таковые имеются.

Оценщик также задаст вам ключевые вопросы о вашем бизнесе, основной категории продукта или услуги, процесса продаж, профиле клиентов, концентрации клиентов, концентрации поставщиков и любых основных конкурентов.

Вы должны быть абсолютно честными, открытыми со своим профессиональным оценщиком и предоставить им всю необходимую информацию, чтобы получить отчет, точно отражающий ценность вашей компании.

Часто задаваемые вопросы

Что должен содержать отчет об оценке бизнеса?

Когда профессиональная оценка вашего бизнеса завершена, предоставляется обширный отчет, который состоит не только из чисел и финансовых данных. Правильно выполненная оценка бизнеса начинается с краткого изложения цели оценки и ее объема, а также ожидаемого получателя и даты. После резюме вы должны найти описание текущих экономических условий в вашей отрасли на разных уровнях. Далее следуют различные аналитические отчеты, включая финансовый отчет, который дает читателю представление о том, где находится бизнес в экономическом отношении по сравнению с аналогичными предприятиями.

Кто имеет право оценивать бизнес?

Чтобы оценка бизнеса считалась действительной, она должна быть проведена незаинтересованной третьей стороной. Эти оценочные аналитики являются экспертами в интерпретации данных и тенденций, чтобы сделать справедливый вывод о стоимости компании или бизнеса. Результаты, которые предоставляет вам квалифицированный оценщик, должны быть как быстрыми, так и точными, чтобы вы могли незамедлительно приступить к транзакции, которая в первую очередь инициировала оценку бизнеса.

Оценщик бизнеса - это тот, кто проводит независимую оценку стоимости бизнеса. Оценщики бизнеса должны иметь квалификационный аттестат по направлению «Оценка бизнеса». В России оценщиков бизнеса очень мало (менее 10% от всех оценщиков). Процесс оценки бизнеса – сложный и требует соответствующей квалификации. Перед тем, как заказать оценку – спросите у оценщика, как он будет ее проводить, оценщик должен дать четкие ответы по используемой методологии. В противном случае Вы рискуете нанять неквалифицированного оценщика.

Какова основная цель оценки бизнеса?

Основная цель оценки бизнеса - определить финансовую стоимость компании на рынке. При оценке бизнеса рассматриваются все активы с учетом всех рисков и обязательств. Оценка бизнеса измеряет нематериальные активы, так как оценивает деятельность бизнеса, чтобы увидеть, насколько эффективно и последовательно он генерирует денежный поток.

Когда следует оценивать бизнес?

Новый бизнес обычно может подождать около двух лет, прежде чем будет составлен первый отчет об оценке бизнеса, если только он не финансируется венчурным капиталом, ангельским капиталом или находится в режиме гипер-роста. Проведение первой оценки за два года - хорошая идея, особенно если конкуренты проявляют интерес к покупке вашей компании. Знание истинной ценности вашего предприятия на раннем этапе также будет полезно, если у вас есть планы расширения, но вам нужна помощь в финансировании вашего роста.

Точная оценка бизнеса может помочь вам получить финансирование от банка или другого кредитора. Созданные предприятия должны проходить профессиональную оценку бизнеса каждые пять-десять лет или чаще. Имейте в виду, что каждый раз, когда заинтересованный партнер решает покинуть бизнес, потребуется оценка, чтобы определить его справедливую долю в компании.

Какая может быть оценка бизнеса?

  1. В виде краткого заключения об оценке – включает выводы расчётов об оценке бизнеса. Носит предварительный характер, стоит от 30 000 руб.

  2. В виде расширенного заключения об оценке – включает выводы расчётов об оценке бизнеса, расчеты, финансовый анализ. Это документ для управленческих целей, содержит много финансовых данных, цена такого Заключения -  от 50 000 руб.

  3. В виде отчета об оценке. Это классический Отчет об оценке, подготовлен по стандартам оценочной деятельности.  Выполнение отчета – сложная задача, занимает как правило не менее 2-х недель времени. Цена определяется после анализа документов.

Где оценить бизнес:

Мы рекомендуем привлечь для оценки бизнеса специалистов Центра экономико-правовой экспертизы собственности (otsenk.ru).

 

Центр экономико-правовой экспертизы собственности (ЦЭПЭС) - уникальная российская консалтинговая компания, основным вектором развития которой являются цифровые технологии. Практический опыт специалистов, собственная научная платформа и передовые ИТ-разработки позволяют решать самые сложные и нетривиальные задачи клиентов компании.

Читайте также:

 


назад в раздел Заметки

Категория: